李 莉

(山东财经大学会计学院，山东 济南 250014)

我国上市公司关联交易政府监管制度研究

李 莉

(山东财经大学会计学院，山东 济南 250014)

非公平关联交易是控股股东对中小股东利益侵占的主要途径之一，对关联交易的治理是各国资本市场都面临的重大问题。上市公司关联交易的监管主要有会计管制和证券监管。财政部、证监会及证券交易所是我国资本市场主要的关联交易规制与监督机构。提高政府监管效率的政策建议:协同改进对关联交易的会计管制和证券监管;强化各监管主体的行政责任和民事责任;降低监管成本，提高违规成本;发挥证券交易所的一线监管职能。

关联交易;政府监管;会计管制;证券监管

一、引言

关联交易是介于企业和市场之间的一种交易形式，在交易性质上既具有促进公司规模经营、减少交易过程中的不确定性、降低交易成本、实现集团战略目标等积极作用，同时也存在违背市场公平竞争原则，关联方之间转移资金和利润，进而损害公司和股东利益等诸多负面作用。非公平关联交易是控股股东对中小股东利益侵占的主要途径之一，Johnson等人(2000)提出“掏空”概念就描述了大股东对中小股东利益的侵占，指出非公平关联交易是“掏空”的重要手段。

有关关联交易治理的研究，无论是宏观层面的法律规制、政府管制，还是微观层面的公司治理一直都是中外学者们关注的重要问题。如有学者指出，在新兴市场……