中国农业发展银行湖北省荆州市分行 朱红宝

近年来，很多银行在开展信贷业务时，会发现一种现象，即某盈利企业因无法偿还到期的贷款而遭遇清算，而某亏损企业因有能力偿还贷款并得以继续经营。实际上判断企业是否具有偿还贷款及抵御风险的能力，取决于企业是否具有较强的盈利和发展能力。企业的利润是其偿还银行贷款的途径，但事实上却无法直接偿还，企业是否具有按期偿还信贷的能力，关键在于企业实际拥有多少可及时调度的流动资金，而现金流量能较为准确的反映企业现金和现金等价物的流入和流出的数量，为银行判断企业的偿债能力提供依据。因此，对银行而言，分析企业的现金流量，在预防及降低银行的贷款风险上极其重要。

一、企业现金流量分析的必要性

据事实证明，利润是企业偿还贷款的途径，但企业具备的现金将决定其现实的偿债能力。企业可通过会计处理调节利润，因此在权责发生制的基础上计量利润，对反映企业偿债能力有制约作用，而现金流量是根据收付实现制确定，很多调节利润的会计处理方法因无法取得现金而不能增加现金流量，分析企业的现金流量能很好反映其偿还债务的能力。由于企业的净现金流量与利润虽说正相关，但无法保持同步性，在实际工作中，盈利企业因无法偿还到期的贷款而遭遇清算，而亏损企业却有能力偿还贷款并得以继续经营。……