朱洪波

一、股权激励方案设计

（一）股权激励方案一：业绩股票

在一家某综合类上市公司，管理人员计划进行内部管理机制改革，并进行产品的业务结构调整，因此在公司内部实行高级管理人员业绩股票计划。该公司的业绩发展平稳，资金充足。公司制定这一业绩股票激励计划，目的是一方面留住这些业务骨干，另一方面也是对公司的整体行业结构与管理制度进行调整。

业绩股票授予的条件是：根据公司年度的业绩考核来实施的。如果员工通过考核，将获得公司年度净利润1.5%的奖励基金，购买公司的流通股票。但是针对没有通过考核的员工，会给予相应的处罚赔偿金。

业绩股票的优势：具有较强的约束作用，如果激励对象由于没有通过年度考核，所以出现对公司有损害的行为或者是非正常的调离等等，从而激励对象就会受到风险抵押金的惩罚，或者直接将其激励股权取消。

业绩股票的劣势：技术人才的竞争变得激烈，企业过于低级的激烈机制刺激不了员工的积极性。该公司要求奖励的基金必须用于购买本公司的股票，这可能对有的员工刺激作用不大，因为他们更想得到的是实际的资金奖励。因此，公司可以考虑将部分奖励基金用于购买股票，部分用于现金奖励，这样的奖励机制更具有实际作用。

（二）股权激励方案二：股票期权

某公司是一家境外注册的企业，这家企业的目标是两年后在境外上市，但是根据公司目前的发展状况，可供支配的资金较少，所以员工已经很久没有得到奖金了。针对这种情况，企业应该进行股票期权的奖励机制。

股票期权授予的条件是：员工必须在2008年3月21日前入职满一年，每年的行权许可比例是不一样的，第一年为总额的20%，以后每年不能高过20%。在公司上市之后，员工可以出售股票。如果两年后不上市，要求变现的股票由该公司按照一定原则回购。

股票期权的优势：这种刺激方案能够保证该公司在境外上市以后股价升值，同时，公司可以在行权不兑现的情况下持有公司股票。另外，这种方案还能够对期权人的风险予以锁定，只要股票期权持有人不行使权力，就不会造成任何额外价，加上股票期权受到证券市场的自动监管，其公平性高。

股票期权的劣势：会受到来自股票市场风险的影响，因为股票市场价格波动以及价格的不确定性，所以，公司股票的真实价值会和股票的价格不相符合，如果长期下去，就会造成公司经营者股权期权收入过高，进而收入差距过大现象十分严重。

二、关于股票期权的会计处理研究

（一）新会计准则的解读

新会计准则针对新出现的股权激励计划等等的情况，对把股权作为基础的支付交易的确认、计量以及披露等等进行了规范。从股份支付上来看，主要分成以权益结算的股份支付以及以现金结算的股份支付，前者主要是为了换取职工的服务来实行的；后者应该根据企业所承担的把股份或者是其他权益作为基础的计算来对负债的公允价值计量予以明确。从交易确认上来看，前者的主要目的是要求企业通过公允价值来对所获得的标的价值以及相关的权益增加进行衡量；后者主要目的是要求企业通过公允价值来对所承担债务的价值以及相关的负债增加进行计量，它们都是把公允价值作为基础的。

（二）股权激励的会计处理规范

在会计准则中做出了这样的规定，那就是只要是企业为了获取员工服务而授予权益工具或者是把权益工具作为基础来对负债进行确定等等，都应该计入企业的费用当中，并将其列入利润表。对于费用的计量来讲，其关键性的问题就是归集和摊销，具体来讲，对于那些不同的激励方案，首先需要做的就是对费用的总额进行归集，并在此基础上来选择适当的会计期间，来实行内摊销。

在进行具体的账务处理的时候，在行权之前，每一个资产负债表日都应该记录如下：借记“费用”，贷记“资本公积”；在行权的时候，应记为：借记“银行存款”、“资本公积”，贷记“股本”、“资本公积”。需要注意的是，如果管理层获得股权，其实对净资产并不会产生什么影响，真正会产生影响的是在管理层行权的时候，净资产就会产生一定的影响。

结语：任何事物都有双面性，在各种股权激励方案中有它固有的优势和劣势，我们要用发展的眼光看待这些激励机制，以找出更适应企业发展的奖励机制。我国的股票期权制度相对于西方国家还不完善，我们要制定合理的法律法规使股票期权制度更规范化。