王国峰

经营活动中的现金流量是企业生产经营活动的第一要素。一方面企业只有持有足够的资金，才能从市场上取得生产资料和劳动力，为价值创造提供必要条件。另一方面，企业只有通过销售收回现金才能实现价值的创造，生产过程中创造的价值能否实现要看产品能否满足社会需要，实现销售并收回现金。

一、经营活动中现金流量管理的问题

1.对现金管理认识缺乏

现金在现代市场经济环境中是最具抽象形态的价值形式和最高可接受性的支付手段，现金流量管理自然是企业财务管理的重中之重。如经营活动不能产生通畅的现金流将会严重影响企业的进一步发展，甚至会导致债务危机。但是企业如果长期持有大量现金，则将会增加巨大的机会成本，不能给股东带来丰厚的投资回报。

2.对营运资金控制不力

营运资金在其全部资金中占有相当的比重，而且营运资金周转期短，形态变化频繁。但很多企业对营运资金的运用缺乏全局计划安排，没有正确预测营运资金需要量，忽略了资金的日常管理，从而导致资金周转不畅，现金流量管理效率低下。

3 对资金的良性循环状态关注不够

有些企业对流通资金和营运资金的管理很弱，企业所设定的目标多是资产总额与营业额，没有关注到良性现金流问题，没有强调现金流的重要性。

二、现金流管理存在问题的原因

1.社会环境因素的影响

社会环境因素中最重要的就是缺乏诚信。……