栾素英

【摘 要】 文章从剖析价值链管理、EVA与内部控制的关系入手，找出了以EVA为点、价值链为线的价值导向的企业内部控制体系的构建思路，最后在改进COSO内部控制框架的基础上，提出内部控制六要素，构建了基于EVA核心的内部控制体系。

【关键词】 内部控制； EVA； 价值链

内部控制是为实现企业目标而存在于企业之中的一种手段和工具。内部控制理论和实践经多年发展，形成了财务报告导向和风险控制导向的框架体系，但这两种体系都未能从企业整体角度来考虑企业价值最大化的实现。近年来，价值导向的内部控制框架体系已被越来越多的企业所接受。从体系构建上来看，与其他两种控制体系相比，价值导向的内部控制体系更符合企业本质和经营实质，它更加关注企业的经营效率与目标，更能体现风险与价值的对等关系。价值链管理和经济增加值（EVA）思想是价值导向内部控制体系构建的两种主要思想，但这两种思想在理论研究和实践中往往被割裂开来。如何将此两种价值思想在企业内部控制体系构建中系统融合起来，发挥二者在内部控制体系中的优势，弥补劣势，对于企业价值导向的内部控制体系的构建具有积极的意义。为此，本文将对此展开探讨。

一、价值链管理、EVA与内部控制的关系剖析

（一）价值链管理与内部控制的关系

价值链管理理论最初是哈佛商学院著名教授迈克尔·波特1985年在《竞争优势》中提出的。他认为每一个企业所有活动都可以通过价值链表示出来，不同企业为获取价值所进行的活动中，有的环节不创造价值，只有某些特定的价值活动（即价值链上的“关键环节”）才真正创造价值。……