梁建华　王大贤

摘要：银行短期外债是银行外汇资金的重要来源，对跨境资金流动的影响不容忽视，然而由于目前的监管口径偏窄，为套利融资产品迅速膨胀提供了发展空间。为从源头有效管控银行短期外债资金流入，应建立银行短期外债全口径统计体系和总量调控机制。

关键词：银行短期外债；套利；全口径统计体系；管控制度

JEL分类号：G28 中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1006-1428（2012）08-0066-04

一、当前银行短期外债资金的主要来源

所谓银行短期外债，是指银行对非居民承担的、期限在1年（含）以内的所有形式的短期债务。近年来，除了直接从境外拆入资金，以或有负债形式利用境外资金也成为银行资金的重要来源，从加强跨境资金流动监管的角度出发，银行短期外债管理应涵盖银行主要的债务性资金来源，包括以下几个方面：

一是银行外汇资金来源方面。通过分析银行外汇资金来源明细表可知，银行外汇资金来源主要包括对外负债与自身所有的股本、准备金、利润等，其中银行来自于非居民的外汇资金来源主要包括境外同业拆借、境外同业存放、境外联行和附属机构往来、非居民存款、对外应付款等。

二是外币或有负债方面。部分业务中虽然银行不直接收到企业或其他金融机构的外汇资金，但实际上形成了银行对非居民的或有负债。近年来，这部分业务规模不断增长，部分业务成为合法合规套利资金流人的载体，对跨境资金流动影响不断增大，是银行摆布外汇资金的重要方式。……