缓解宁波中小企业融资难现状：物流金融服务研究与创新

2011-10-17宁波大红鹰学院魏幼芳唐雪莲

中国商论 2011年33期

宁波大红鹰学院魏幼芳唐雪莲

宁波中小企业数量与日俱增，全市企业总数的99.9%都为中小企业，而且其产生的经济效益在全国经济发达地区范围内处于前茅。同时，在推动宁波经济快速发展过程中，解决了大量的社会就业难题，保障了社会稳定和谐的发展和生产活动的顺利开展。但融资难这个现状让中小企业的发展遇到了瓶颈，产品生产技术落后，跟不上市场的脚步，企业规模无法扩大，导致订单的流失，这些恶果对整个宁波中小企业的打击是巨大的。

1 中小企业融资难现状分析

中小企业在寻求发展的时候，最需要的便是资金的支持，扩大生产规模，改革创新技术，引进先进管理手段，这些都需要资金。又由于其本身基础薄弱，资金不足，信誉度不高，缺少必要的质押资产，银行贷款成本偏高导致银行不愿对中小企业贷款。作为处于全国经济发展前茅的宁波中小企业，也面临同样的困境。近年来政府部门采取有力措施，以此改善中小企业融资环境，比如设立各种各样的中小企业担保机构和中小企业发展扶持资金等。为了更好地研究和找到解决融资难问题的办法，我们对宁波市600多家中小企业(包括机械、纺织、外贸和服务等行业)的融资问题进行了相关的调查研究，得到以下结果：

1.1 宁波中小企业自身实力不足，而且很“缺钱”

宁波市中小企业自身发展时间短，经营管理理论不够成熟，导致自有资本不足，资信不够。在调查中发现有40%的企业认为融资难的原因是企业自身造成的，而银行对于贷款的谨慎是可以理解的。

针对当前中小企业面临的“钱荒”，我们经过调查研究发现了以下原因。首先，大部分被调查企业表示，原材料和用工等成本的增加是导致企业“缺钱”的主要原因。当前国际经济形势不明朗，大有再次遭遇经济危机的预兆，导致石油等原材料价格大幅上涨，同时，对于劳动力成本的增加，也增加了企业的压力。根据本次调查结果显示，2011年来，工业制造企业员工的基本工资基本维持在2500～3000元/月，而其他社会需要大的特殊技术工种基本都在4000元/月以上，缺口较大的普工基本工资也上涨了15%。其次，中小企业还面临着电力供应短缺的问题。目前国家对企业用电控制很严格，在用电紧张时期，重点保障居民用电，而对企业需要及时完成订单所需要的电力供应常常得不到有力的支持，企业为了不违约，会自购发电设备保证生产正常运行，这就导致了产品成本的大幅增加。

1.2 宁波中小企业融资难引起了宁波市政府的关注

为了保障宁波经济稳定繁荣的快速发展，宁波市政府对中小企业融资难问题进行专题研究和探讨，与银行等金融机构，制定和采取了相应的措施来缓解中小企业融资难问题。如在调查中我们了解到，宁波市鄞州工商分局和区民营企业协会对全区2500余家中小企业进行了融资需求调查，结果显示，七成企业表示资金缺乏是目前困扰企业发展的最大难题之一，四成企业已近两年没能融资成功。为开启企业融资的“快车道”，鄞州工商分局、区金融办、区民营企业协会、区金融业协会联合举行了2011(秋季)中小企业融资对接会。现场共有133家有资金缺口的中小企业与携带不同融资产品16家银行、保险、小额贷款公司、保理等各类金融机构到场对接。另外，鄞州区金融办和鄞州工商分局联合出台了《宁波市鄞州区商标专用权质押贷款管理试行办法》，走在了宁波市实施商标专用权质押贷款的前列。

1.3 宁波银行贷款稳中带升

调查显示，2011年一季度末，金融机构贷款平均余额分别比2010年末和2009年末增加了6%和30%，民间资本呈上升势态。而来自人行宁波市中心支行的最新统计数据也显示，截止到2011年6月末，全市中小企业贷款余额占全部企业贷款余额的比重达到81.92%。其中，今年上半年，中小企业贷款增量占全部企业贷款增量的85.23%。从增速上看，6月末中小企业贷款余额同比增速达22.44%，高出全部企业贷款增速6.1个百分点，由此可以看出，银行业在努力发展金融业务，扩宽客户群体，尽力帮助中小企业度过融资困难。

1.4 宁波中小企业资金用途与融资目的有直接关系

在调查过程中，针对企业生产资金用途不同，我们把被调查企业分为了三种类型：稳重型、发展创新型、后退型。稳重型指企业无负资产，生产销售波动不大，且融资资金主要用途在原材料购买和支付人力成本；发展创新型指公司正在扩大生产经营规模，寻找技术创新，更新生产设备，这部分企业融资主要为了购买机器设备和土地，并购企业和其他资金流动需求；后退型指企业负债率高，对于资金用途主要在于还债和担保支出等方面。本次调查对宁波中小企业融资目的进行了相关的分析，发现企业融资主要用途在原材料的采购和流动资金的补充这两大方面，分别有47.2%和76.4%的中小企业资金用途主要为“流动资金占用”和“购买原材料”，24.5%和7.65%企业的资金用途以“再投资和扩大生产规模”以及“技术改造升级”为主。

2 物流金融能有效改善宁波中小企业融资困境

2.1 物流金融服务概念

物流金融是伴随着物流产业的快速发展而产生的新兴金融体系。在物流产业的运作过程中，银行和第三方物流商在物流运作链中，为顾客提供各种金融服务，如金融结算和融资服务等。广义地讲，还应该包括在物流运作过程中产生的各种资金运作，比如存贷款、投资信托、抵押租赁、现金保险等涉及金融方办理的物流中间业务。物流金融包括金融机构、物流企业和客户三方主体，金融机构和物流企业可以为客户提供必要的融资服务，能够很好地为社会商品的流通和市场经济体制的改革提供有力的资金保障。因此，要缓解中小企业融资难的现状，可以从大力开展金融物流入手。物流金融服务运作流程参见图1。

图1 物流金融服务运作流程图

2.2 宁波物流金融服务解决中小企业融资难的主要运作模式

物流金融在我国并不是一个新概念，在还没有具体开展物流金融理论研究之时，它的各项业务其实已经在我国经济发达地区的国企民企、外贸运输和相关金融机构中运行起来，初期的物流金融业务单一，但是随着中小企业对融资要求的日益高涨，尤其对金融信贷服务需求的增加，物流行业根据其自身特点，构建能够保证物流、信息流和资金流统一的物流金融服务业务。宁波市应促进与物流金融相关的管理与政策的协调，针对物流金融发展制定专门的支持、鼓励、奖励和优惠政策等；支持银行对物流企业提供多种多样的金融产品和服务；以资本为纽带，打造宁波本地的大型物流集团；鼓励金融机构创新发展新型物流金融模式；加强物流金融发展的跨区合作，对宁波市具有长远的借鉴意义。

我们结合宁波物流金融发展的特点和趋势，总结了解决中小企业融资问题的四种主要物流金融运作模式。

(1)垫付货款。垫付货款是物流金融的初期模式。在物流企业提供物流服务过程中，帮助收货方为发货方预付一半货款；当收货方完成收货时把全款支付给物流企业。这种方式必然给物流企业带来巨大的资金压力，因此还有另外一种垫付货款的模式：发货方请求银行，让其通过货权，并按照市场情况为企业提供一定的融资，当收货方向银行完清货款时，银行通知物流企业放货，这时收货方获得货权。此种方式在货物的运输过程中，实际上给发货方提供了融资服务，银行获利，物流企业承担一定风险，通过物流信息和监管服务也获得利润。

(2)保兑仓。保兑仓俗称承兑汇票，主要涉及四方，分别是银行、物流、买方和卖方。这四方通过签订《保兑仓协议书》，来达到四方获利的物流模式。主要流程：物流公司为买方企业提供担保，买方也以货物抵押的方式为物流企业担保，签订回购承诺，买方需要向银行缴纳一定数量的保证金获得承兑汇票，银行开出承兑汇票交给买方企业，让买方企业用银行承兑汇票向买方企业购买商品，物流企业获得商品的抵押，当汇票兑现时，银行把货款付给卖方，当买方完成还款时，物流企业将商品交还给买方。以上过程中其实物流和银行方已经为买方提供了间接融资，缓解了买方企业流动资金的紧张情况。

(3)物流仓单金融。物流仓单金融即是融通仓融资，主要是指企业把原材料或生产成品作为质押品存入融通仓，通过物流企业对质押品德监管、评价、担保等，让银行提供货款贷款业务。有物流企业的参与，间接让银行接受了风险大的动产贷款，企业获得了信贷融资，银行获得贷款利息，物流方收取监管评价费用，三方获利。

(4)物流授信金融。物流授信金融主要是针对有一定规模和运营业绩的物流企业，授予其一定额度的信贷，物流企业可以把这部分额度转移给企业，为企业提供了质押贷款融资业务，物流企业代银行在质押贷款过程中监管各个运作流程。这种物流金融模式让企业可以更加便利的获得融资服务。

2.3 物流金融创新——海洋物流金融

宁波“以水为魂，倚港衍生”。目前，宁波正在加快现代化国际强港建设，实现从运输港向贸易港转变，而随着智慧物流建设试点方案的明确，以及浙江省委省政府要求的“三位一体”港航物流服务体系都给宁波物流业发展提出了更多更高的要求。正是在这样的前提下，我们提出了海洋物流金融的概念。

海洋物流金融对多数读者来说也是个新鲜词汇，主要是通过开发航运物流，为各方提供各种相关金融产品和服务，在物流过程中合理组织流通的现金和信用，让资金流、信息流和物流保持统一。

3 结语

缓解目前宁波市中小企业融资难现状，除开加大对中小企业的扶持和政策优惠、加强银企间的相互合作外，更重要的是，要利用目前的物流经济发展形势，大力开展物流金融服务，通过开展各种创新物流金融服务业务，增加企业融资途径，降低企业融资门槛，降低企业扩张发展的后顾之忧，让宁波市中小企业成为地方人文社会经济发展的重要力量。