唐丽华

（中央财经大学，北京100081）

保险市场中的道德风险及其最优保险合同模型

唐丽华

（中央财经大学，北京100081）

保险市场是一个典型不对称信息市场，逆向选择及道德风险是这种信息不对称所引发的两大问题。文章梳理了道德风险的基本机理，并重点分析了道德风险最优保险定作模型的基本思想，提出相应的规避策略。

保险市场；道德分析；最优保险；合同模型

一、道德风险的定义

道德风险源于保险市场，起源于海上保险。在经济学文献中，道德风险的概念最早是由Arrow、Pauly等人介绍的。Arrow给出的定义是：“道德风险就是个体行为由于受到保险的保障而发生变化的倾向。”随后又有很多经济学家提出了道德风险概念：Frank(1991)给出的定义是：“道德风险是指被保险人对所投保的保险标的采取较少防损努力的一种倾向Varian(1990)认为：“道德风险是指保险双方中的一方不能观测到另外一方的行为的情况。”Findlay&Parkin(1992)等人认为：“道德风险是指具有私人信息的一方，所采取的影响或加大不利结果出现概率的行动。”从众多关于道德风险的定义中可以发现，道德风险泛指市场交易中的一方难以观测或监督另一方的行动而导致的风险，即隐藏行为的一方由于其行为或疏忽致使不利结果出现的概率加大。可见道德风险是一种事后行为，它与道德本身并没有多大关系。由于道德风险的存在，它破坏了保险市场均衡或直接导致保险市场均衡的低效率。它带来的往往是既无平等又无效率的严重后果。……