肖超盛

（阳春市中等职业技术学校，广东 阳春 529600）

我国中小企业融资问题探究

肖超盛

（阳春市中等职业技术学校，广东 阳春 529600）

我国中小企业融资存在自身条件不足，难以赢得银行信贷；现行金融管理体制缺少对中小企业的有效支持；政府政策尚未落实到位等问题。解决融资难的问题，中小企业要加强自身建设，全面提升素质；政府要努力打造有利于中小企业的融资环境和服务平台；金融部门要加大对中小企业的信贷支持。

中小企业；融资；问题；对策

一、我国中小企业融资的现状和特点

（一）自有资金缺乏，融资需求旺盛我国大多数中小企业的发展主要依靠自身积累、内源融资为主，自有资金不足，很少吸收社会资金入股，其结果往往是融资数量小、成本高，严重束缚了中小企业发展壮大。当前，中小企业正面临激烈的竞争，如果不谋求发展，提高效益，就很可能在激烈的市场竞争中被淘汰。中小企业要发展，必然面临巨大的融资需求。（二）融资渠道狭窄，依赖银行贷款企业融资渠道主要有内外两个方面。内部融资主要是企业自身的资本积累，而中小企业在这方面的积累能力还比较薄弱，因此需要依靠外部融资。外部融资分为直接融资和间接融资，但从现行上市融资、发行债券的法律法规和政策导向上看对中小企业不利，中小企业很难通过资本市场发行债券和股票融资的渠道获得资金，因而绝大多数情况下只能依靠间接融资，很大程度上依赖银行贷款。直接融资渠道狭窄，是中小企业融资难问题的关键所在。（三）融资成本相对较高中小企业融资因为依赖于银行贷款，因而其融资成本主要是利息支出和筹资费用。银行对国有大中型企业的贷款相当于批发业务，对中小企业的贷款相当于零售业务，中小企业贷款金额小、笔数多、手续繁杂，银行的贷款风险和管理成本都较高，因而对中小企业贷款上浮利率。同时，银行对中小企业信用贷款非常少，一般采取抵押和担保的方式，因而中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估费等相关费用。（四）遭遇信用歧视为了搞好国有企业，党中央和国务院提出了“抓大放小”的战略方针，要求银行部门要重点支持大企业。一些地区偏激地理解为在确保大企业信贷的基础上才予以考虑中小企业信贷，造成了对中小企业的信用歧视。此外，国有商业银

行的主要业务也向中心城市转移，存在“重大轻小”的倾向，

限制甚至根本不贷款给中小企业。

（五）面向中小企业服务的金融机构缺乏

目前，我国面向中小企业服务的金融机构非常少。从总体上说，国有商业银行为中小企业提供金融服务的力度在逐渐增大，但与近年来不断发展壮大的中小企业对金融服务的需求仍有较大差距，中小企业的贷款占国有商业银行贷款总额的比重也一直处于非常低的水平。虽然招商银行作为全国首家拥有中小企业信贷业务专营资格的金融机构，于 2008年末在苏州市设立了中小企业信贷中心，但还根本无法满足全国中小企业的融资需求。

二、中小企业融资难的主要原因

中小企业融资难的原因是多方面的，既有企业自身的原因，也有银行和国家政策等原因。

（一）自身条件不足，难以赢得银行信贷

自身条件不足是中小企业融资难的重要原因。就银行贷款而言，企业信贷条件不符合银行的有关规定，是影响中小企业贷款的最主要因素。

1．经营管理水平落后。首先，治理结构落后。中小企业规模小，人才缺乏，很多仍实行家族式管理的企业治理结构，还未建立现代企业制度，经营管理水平低下，无法适应市场经济的要求。其次，技术设备落后，管理意识不强。一是中小企业工艺技术落后、设备陈旧，产品品种单一，科技含量小，抗市场风险的能力不足；二是经营管理者素质低下。中小企业观念保守，“小农”意识严重，缺乏谋发展、思进取的创业意识和充分挖掘市场潜能及利用市场信息的意识，存在“小富即安”的思想。再次，财务管理制度不健全。会计信息不完整、不真实，致使银行很难对企业经营状况和财务状况展开贷前调查、贷中审查和贷后监控。

2．信用观念淡薄。目前，中小企业信用观念淡薄，偿债意识差、还款意愿不强，银企关系被扭曲。一些中小企业长期拖欠银行贷款本息甚至借改制或破产之名恶意悬空和逃废银行债务的现象屡见不鲜，甚至把赖债不还当成是摆脱困境的捷径，严重损害了金融机构的合法权益，挫伤了金融机构支持中小企业的积极性。

3．贷款抵押担保能力不足。一是相当多的企业资产负债率高，固定资产价值不大，企业缺少有效的抵押资产；二是抵押物权证不齐，产权不明。中小企业大都采取租赁、承包经营方式，因产权不明晰、主体缺位而带来的高风险使银行望而生畏；三是随着风险观念的增强，效益好的企业一般不愿意给其他企业担保，而银行又不认可普通企业担保，因而中小企业很难落实有效担保。

（二）现行金融管理体制缺少对中小企业的有效支持

1．现行金融体系无法满足中小企业的贷款需求。我国现行的金融体系是以四大国有商业银行为主、股份制银行为辅、其他金融机构为补充，主要服务对象是大企业，缺乏专门为中小企业服务的商业银行或政策性银行；服务于中小企业的县域农村信用社由于资本金少、资金实力薄弱和贷款主要面向“三农”等限制，无法满足中小企业的融资需要；实行“抓大放小”后，尽管国家也鼓励商业银行支持中小企业贷款，但实际情况往往是中小企业被边缘化，银行对大企业“争贷”，对中小企业“惜贷”。

2．商业银行信贷管理制度要求过于严格，限制了中小企业的信贷准入。商业银行为控制风险、保证信贷资产安全，通常的办法是 “严贷”和“惜贷”，这对中小企业融资更为不利。

一是信贷管理考核制度过于严格。商业银行为控制不良贷款，对新增贷款

考核普遍要求双百（100%正常、100%的收息率），并制定了严厉的贷款加收个人负责制，一旦发生贷款偿还违约，信贷员就很可能被罚款、调岗，或者失去评优、升职的机会，严重影响了信贷的积极性。从信贷风险角度考虑，相对于大企业来说，基层商业银行对中小企业贷款面临的风险更大，因而对多数中小企业的信贷投入采取了“慎贷”的态度，导致信贷资金更多流向少数大企业及优质客户。

二是信贷管理模式不符合基层实际。一些商业银行对公司信贷业务甚至按世界银行项目的模式操作，条件要求高，手续复杂，审批时间长，甚少中小企业能达到相关要求，实际上限制了中小企业在该行的信贷准入。

（三）政府政策尚未落实到位

近年来，政府及各部门非常重视中小企业的发展问题，相继出台了一系列扶持中小企业发展的政策和措施，包括信用环境建设、企业创业扶持、技改贴息政策等，为中小企业发展提供了必要的保障。但从实际情况看，一些政策尚未落实到位，主要表现在：一是中小企业发展基金尚未设立，中小企业的创业和发展缺少政府的资金支持；二是中小企业信用担保体系建设缓慢，难以满足中小企业在融资中的担保需求；三是中小企业服务体系不够健全，企业在创业和发展过程中面临的工商、税务、融资、技术、市场开拓等方面的服务和信息需求，难以得到满意的社会服务。

三、解决中小企业融资难的对策

解决中小企业融资难问题是一个复杂的系统工程，需要中小企业、金融机构、政府部门多管齐下，共同努力。

（一）中小企业要加强自身建设，全面提升素质

1．建立科学的企业管理制度，提高经营管理水平。一要建立科学的现代企业管理制度和经营管理模式，大力吸纳管理和技术人才，建立健全内控制度和经济责任制度，依法经营、规范管理，尽快进入银行的授信范围，取得金融支持；二要构建适合本行业特点、本企业发展阶段的产权结构和内部治理结构，加强风险意识和防范机制，实行稳健经营；三要积极探索适合本企业发展的市场经营战略；四要抓住扩大对外开放的机遇，争取进出口经营权，有条件就“走出去”，或是为“走出去”的企业配套服务，努力开拓海外市场。

2．树立良好形象，提高信用评级。首先，中小企业必须树立良好的信用观念，遵循诚实信用、公平竞争的原则，依法开展生产经营及融资活动；其次，要加强财务管理，依法建账，确保会计资料真实完整合法，严格按照国家统一的会计制度规定进行会计核算，坚决摒弃“账外账”等一切弄虚作假行为；再次，要把企业存款、贷款结算及经营活动都置身于银行监管之下，让银行真正感到企业经营思路清晰、资金流向清楚、贷款回笼彻底、归还贷款主动，从而提高信用评级，获得银行信贷支持。

（二）金融部门要加大对中小企业的信贷支持

1．人民银行要加强对辖内金融机构信贷政策的“窗口指导”，运用再贷款和票据贴现等货币工具，支持和鼓励金融机构调整优化信贷结构，加大对中小企业的信贷支持。

2．各商业银行要积极探索和创新信贷管理制度，加大对优质中小企业的培育和服务。一是制定科学合理的考核办法，既要使信贷风险能得到有效防范，又要有利于激发信贷管理人员拓展业务的积极性；二是大力拓展与中小企业资金融通有关的各项中间业务，包括票据的承兑贴现、代理融通、支付结算等，不断创新适合企业需要的金融产品，满足或缓解中小企业的融资需求；三是通过适当方式放宽中小企业贷款的抵押条件，可实行无形资产、动产资产抵押贷款，特别在企业应收账款、股权、集体土地使用权等方面拓宽中小企业贷款担保范围，降低申贷“门槛”。

3．农村信用社应抓住改革的有利时机，积极拓展业务范围和领域，在满足“三农”发展资金需求的基础上，发挥对中小企业的支持作用，加大对农业龙头企业的信贷支持，积极培育中小企业优质客户群体。

4．深化金融体制改革，建立专门以中小企业为主要服务对象的中小金融机构，可以考虑在原有国有商业银行内部中小企业信贷部的基础上成立专门银行或赋予县级农村信用联社新的职能，加大对中小企业融资的支持力度。

（三）政府要努力打造有利于中小企业的融资环境和服务平台

政府应当充分发挥组织、引导和规范作用，提供必要的政策扶持和制度性保障，营造良好的融资环境。

1．完善中小企业服务体系

一要建立良好的社会信用环境。政府充分发挥自身的公共服务职能，在金融供求中，为银企搭建合作平台，搞好诚信宣传，净化信用环境，构建健康、和谐的融资环境。二要加强中小企业信用平台建设。要利用计算机技术和信息网络，建立面向金融机构的企业信用查询系统。三要充分肯定民间融资的特定作用，积极引导民间融资走向规范，激活民间大量的沉淀资金。四要鼓励成立以民间资本注册的小额贷款公司，并加强正面宣传、引导和管理。

2．建立中小企业发展基金

建立中小企业发展基金是解决中小企业融资问题，促进中小企业发展的重要途径。一方面要积极争取国家、省市对中小企业扶持的发展专项基金，另一方面地方财政要安排专门预算，设立政府专项扶持基金，对中小企业以税收优惠、财政补贴、贷款援助等方式给予资金上的支持。具体如建立中小企业发展基金、互助基金、科技型中小企业创新基金等，有效地引导地方政府、金融机构、企业及其他民间资本支持符合国家产业政策、有较强竞争力及科技型中小企业的发展。

3．建立和完善中小企业担保体系

一是组织建立以政府为主的担保基金或公司，并适时加大对担保基金或公司的资金投入，提升其担保能力，更好地为中小企业的贷款提供担保；二是鼓励建立多层次、多形式、全方位的中小企业担保体系，鼓励民间资本或有条件的企业投资创办民营担保机构，实行企业化经营，市场化运作，政府在政策上给予大力支持；三是开展“政担企银”融资担保模式，拓宽中小企业融资渠道。“政担企银模式”就是“政府注资成立担保公司+企业入股担保公司+股东企业内部联保+金融机构授信放贷”的新型担保信贷模式，带有明显的政府扶持和企业互助性质，可较好地解决中小企业融资过程中担保不足问题；四是建立中小企业贷款风险补偿基金。风险补偿基金是由地方财政预算收入建立，专门用于金融机构及担保机构为中小企业发放贷款形成损失给予补偿的资金。

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1008-7427（2011）06-0077-02目前，我国的中小企业发展很快，已成为推动国民经济发展的一支重要力量，为经济增长做出了极大的贡献。中小企业的发展需要强有力的金融支持，但由于其自身和我国金融管理体制以及经济体制等多方面的原因，普遍存在融资难的问题，严重制约中小企业的进一步发展。因此，针对中小企业融资中存在的问题和特点，分析其原因，探索解决对策，对促进中小企业长期健康发展意义重大。

2011-04-19

作者系阳春市中等职业技术学校工商管理讲师、经济师。