马海峰,谢志刚

(上海财经大学金融学院,上海 200433)

一、导 言

英国金融服务局 (Financial Service Authority,FSA)所倡导的原则导向监管方式是金融监管的先进理念。但是,2008年的金融危机和Northern Rock银行挤兑危机等事件使原则导向监管方式受到质疑。国际保险监督官协会 (IAIS)也因此启动了发展战略调整,研究建立全球统一的保险监管规则,推动保险领域的监管改革[1]。近年来,英国、美国和欧盟都提出了金融监管改革方案,其中的重要内容之一就是寻求正确的监管方式。中国保监会主席吴定富在2010年上半年保险监管工作会议上指出,要着力推进依法监管、科学监管和有效监管,必须坚持把防范风险作为保险监管的重中之重[2],而实现科学监管和有效监管的关键就在于监管方式的正确选择。

保险监管方式主要分为两种:规则导向监管方式 (rule based regulation)和原则导向监管方式(principle based regulation)。2006年10月FSA正式推行 “原则导向”监管理念,与风险为本的监管理念有机融合、相辅相成,共同促进了英国金融市场的繁荣,并引来其他各国对英国金融监管的赞誉和学习。2008年,风靡一时的 “风险为本”与 “原则导向”没有能使英国规避掉危机,使得英国监管当局不得不对其现行的监管方式和理念进行深刻反思[3]。同时,这也引发了全球金融领域关于两种监管方式的争论,虽然原则导向已经成为国际监管的理念,但是原则导向如何落实,并如何协调与规则导向的关系,尤其对于中国这样的新兴市场如何把握原则与规则之间的关系,在世界保险业范围内也广受讨论。……