李 丹

（南开大学金融系，天津市 300071）

新巴塞尔协议加强银行监管核心思想分析

李 丹

（南开大学金融系，天津市 300071）

2009年12月，巴塞尔委员会发布了《增强银行体系稳健性》和《流动性风险计量、标准和监控的国际框架》的征求意见稿，对现行资本监管标准进行修订和补充，并建立新的流动性监管标准。文件体现了巴塞尔委员会为解决金融危机所暴露出的银行监管方面的问题而采取的整体策略。从此次金融危机对银行国际监管体系的影响入手，旨在对国际监管框架修订的核心内容加以整理归纳，并将修订可能对商业银行现有运行产生的影响加以分析。

金融学；银行监管；巴塞尔协议；资本流动性

一、新资本协议面临挑战

在2008年9月爆发的金融危机中，银行业成为受到冲击最为显著的领域，对于银行业监管体系和风险管理体系的反思和改进成为业界思考的重点。在全球金融监管框架体系中，巴塞尔银行监管委员会一直积极推动的巴塞尔资本协议（巴塞尔新、旧资本协议的统称，Basel II和Basel I）成为最受关注的监管准则之一。

尽管此次金融危机不能归咎于巴塞尔新资本协议，但危机中也确实暴露了新协议的诸多不足，具体包括：

其一、目前的监管理念强调单个金融机构的风险防范，而忽略了金融业在危机来临时普遍面临的系统性风险；

其二、当前监管体系中存在的顺周期因素加剧了危机来临时的波动性；

顺周期性指监管当局对监管资本的要求客观上会通过影响银行体系的信贷行为而放大经济周期的影响，加剧经济波动。……