王舒

摘 要：企业构建财务绩效考核体系过程中须在价值创造基础上，综合考虑企业的盈利、运营、发展等维度，从而为企业的持续健康发展贡献力量。本文将从“三维”财务绩效考核体系概述入手，进而提示企业在财务绩效考核体系构建中存在的现实问题，并最终有针对性地提出价值创造基础上“三维”财务绩效考核体系构建策略。

关键词：价值创造；三维；财务绩效考核；策略

随着我国经济体量的增强，国内企业的整体经济规模和经济实力亦随之增强。同时，信息化时代、经济全球化的到来为中国企业在国内国际两个舞台上施展自身的实力提供了机遇。现代企业管理体系下，投资人对于企业发展的要求已不仅仅停留在获利方面，还提出对于企业健康运营、持久发展等更高层次的需求。因而，企业在构建财务绩效考核体系过程中，应由原有的“一维”方式，即盈利能力，向“三维”方式转变，包括盈利、营运、发展等三个层面进行，这样才能兼顾企业的中、长期发展战略与规划，并能够实现企业持续健康发展的整体战略发展目标。

一、“三维”财务绩效考核体系概述

（一）企业盈利指标体系

获利是企业经营的第一要务，企业只有持续获利才能维持其长期、健康持续地发展。同时，企业投资人出资的目的也是为了获得投资收益，因而企业财务绩效考核体系的构建过程中，盈利指标体系的构建显得十分重要。从财务角度而言，盈利指标体系考核标准包括：营业利润率、销售毛利率、总资产报酬率、净资产报酬率、每股收益、市盈率、每股净资产等。

（二）企业营运指标体系

营运能力是指企业的经营运行能力，即企业运用各项资产以赚取利润的能力。通过对企业营运能力的分析，有利于企业管理层进行财务预算决策的工作，为企业的工作目标提供数据支持，同时也有助于确保企业经营的稳定性。

（三）企业发展能力指标体系

企业发展能力指标体系的建立与完善可以协助管理层实施科学的决策并提升企业管理水平。企业发展能力指标的构建能够帮助企业提升劳动生产率、帮助企业更好地把握市场未来发展的趋势与方向。

二、财务绩效考核体系构建中存在的现实问题

（一）考核指标体系不健全、缺乏量化指标

企业财务绩效考核指标体系的构建，对于绩效考核工作的开展以及企业未来经营发展的方向起到决定性作用。指标设计的科学与否、量化难度的高低决定着绩效考核工作是否能够达到预期目标。然而，实际工作中，由于企业考核指标体系建立得不健全、不完善，为个别部门及员工增加了较大的工作压力，有时为了完成考核指标，不得不通过财务舞弊的方式来人为实现财务指标。另外，考核指标体系中包括使用非量化指标，如工作态度、工作水平、工作积极性等，这些指标无法进行量化的考核，从而严重影响考核的结果。

（二）企业内部对于财务绩效考核认知度不够

首先，企业高管层对于财务绩效考核工作重视程度不够。部分企业的投资人虽然建立了相应的财务绩效考核指标体系，并将其纳入企业高管层的绩效考核范畴之内，但因其僅与高管层的薪资、奖金、绩效相挂钩，没有考虑资源调配乃至高管层的个人发展、职业生涯规划等诸多问题，导致高管层对财务绩效考核工作重视程度不足，久而久之使得该项工作无法真正落到实处；其次，企业中层管理者将财务绩效考核视为年终奖金等物质奖励的一部分，没有将其与企业的整体发展相结合、导致中层管理者对于下属员工的要求仅仅是实现企业盈利目标为主要目的，而缺少企业营运及发展能力指标的考虑，使得企业发展缺乏足够后劲。

（三）考核方法缺乏合理性，为有实现结果为导向

考核方法缺乏合理性主要体现在三个方面，即考核范围不合理、考核对象设置不合理、考核周期设定缺乏合理性。

首先，考核范围不合理方面。企业设计财务绩效考核范围过程中体现出范围过大、目标不明确、无法结合不同业态有针对性设定考核方法，存在考核结果不合理、不公平，让员工难以接受的情况。

其次，企业考核对象设置不够合理。企业下属各个子公司、职能部门会根据财务绩效考核要求对于不同业态、版块的业务量、现金流进行分解，但是没有考虑营业收入增长、现金流增加、毛利率提升等考核维度的科学分析。

最后，财务绩效考核周期设置不合理。企业在对于考核周期进行设置过程中，缺乏对其自身业务特点的考虑，而是简单采用按年度为考核周期的方式进行，由于时间跨度较长，部门在执行过程中缺少对财务数据信息的考虑，将重心放在盈利指标方面，影响财务绩效考核导向目标实现。

（四）考核结果缺乏反馈，内部沟通较为困难

考核结果的反馈与问题的整改是财务绩效考核最主要目标，而许多企业在整体绩效考核过程中显得有些“本末倒置”。一方面，企业仅是通过公告、开会的形式对外公布考核结果，而对于存在的问题不太关心；另一方面，企业内部沟通较为困难，难以对存在的问题实施有效的改进。上述情形的存在，导致财务绩效考核工作流于形式，缺乏实际意义。

三、价值创造基础上“三维”财务绩效考核体系构建策略

（一）以价值创造为基础构建“三维”财务绩效考核体系

首先，盈利能力指标作为价值创造基础上三维财务绩效考核体系中的重要组成，是企业投资人、管理层所关心的指标之一。盈利能力指标的构建过程中须以企业的长远发展目标作为依据，结合企业短期、中期、长期战略发展目标构建才能具备相应的合理性。比如，短期盈利能力指标包括月度、年度销售净利润率指标、成本费用利润率指标；中期盈利能力包括企业近三年营业收入增长指标、成本费用控制指标；长期盈利能力包括每股收益指标（EPS）等。

其次，营运能力指标。企业各类经营目标的实现、劳动生产率的提升、经营风险的规避都离不开营运能力水平的提升。因而，价值创造基础上的“三维”指标体系构建中营运能力也是财务绩效考核体系的重要环节。实际工作中，企业可以通过优化内部管理流程、创新技术发展、加强员工培训、实现精细化管理、有效降低库存、提升服务水平等方面打造自身的营运能力。企业营运能力的财务分析比率包括应收账款周转率、营业周期、流动资产周转率和总资产周转率等。

最后，企业发展能力指标。企业的盈利指标、营运能力指标在一定程度上解决了企业的中、短期生存问题，而企业若想长久经营下去，需要依靠强有力的发展后劲作为支撑。企业发展能力指标的设定包括收入增长率、企业投资资本保值与增值率、投资人资本积累率、企业总资产增长率、企业营业利润增长率、技术投入比率。

（二）注重内部宣传，形成相应企业文化

首先，企业管理层需要转变管理理念。“三维”财务绩效考核指标体系的建立与完善，进一步完善了企业经营的考核目标，有助于企业未来的长久发展。因此，企业管理层需要转变管理理念，从原先的注重盈利指标到强化营运能力提升，以及企业可持续发展能力方面转变，从而达到“三维”财务绩效考核的总体要求。

其次，中层管理者要加强自身的业务素质提升。需要结合所在部门工作内容，综合考虑“三维”财务绩效考核指标体系内容，并对其实施相应分解，对于重要指标有必要将其落实到人。同时，加强对于下属员工的宣传，让员工了解企业的长远发展比短期盈利更为重要，树立长久发展理念，以促进企业不断向前发展。

（三）对于考核結果实施相应的分析与应用

三维财务指标体系的构建与完善，在其执行过程中，企业应该重视结果的实际分析与应用。对于一些没有完成财务考核目标的部门与员工，应该本着认真负责的态度，与其一道分析问题发生的原因。同时，对于考核结果所反映的各类问题，管理层应该给予高度重视，并根据实际情况予以适当调整。比如，企业原有考核周期过长，不利于企业长久发展问题。企业可以将考核周期改为季度、月度进行考核分析。

（四）完善考核反馈机制，有效解决存在问题

考核只是手段而非目的。对于企业而言，基于价值取向下的“三维”财务指标绩效考核体系构建之后，最为重要的是建立完善考核反馈机制。一方面，企业设立专门部门，对于通过考核发现的问题给予一一落实，并要求相应部门及人员给予正面回应；另一方面，将考核反馈机制列入中高层绩效考核指标体系，促使其有效解决存在的问题。

四、结语

现代企业管理体系下，企业投资权与经营权的充分分离，使得管理层可以更好地利用其所拥有的专业知识技能、市场营销能力、生产技术研发水平等方面服务于企业的经营与发展，从而实现了“专业人干专业事”的管理目标。许多企业在构建财务绩效考核指标体系过程中，过于关注企业的盈利情况而忽视企业的运营、发展情况，无形中导致企业管理层“短期行为”出现，甚至出现财务舞弊行为。因此，企业只有通过建立健全“三维”财务绩效考核体系，并将其应用于企业发展当中，才能为企业的持续健康发展起到保驾护航的作用。

（作者系会计师，研究方向：成本控制、绩效激励，作者单位：山东思域智能科技有限公司）

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