杨 军

（中国冶金科工股份有限公司财务部（清欠办））

近年来国内永续债规模持续扩大，其会计计量和税务处理往往对于企业的财务报表有很大的影响。2019 年1 月28 日，财政部发布了《关于印发〈永续债相关会计处理的规定〉的通知》（财会〔2019〕2 号）（以下简称“2 号文”）；2019 年4 月25 日，财政部、税务总局发布了《关于永续债企业所得税政策问题的公告》（财政部、税务总局公告2019 年第64 号“以下简称64 号公告”）对永续债的会计和税务处理提供了明确的指引。本文拟结合上述两个文件和《企业会计准则第37号——金融工具列报应用指南2018》（以下简称“37号准则”），对永续债的会计和税务处理问题进行分析和探讨。

一、永续债的特点

永续债是一种不具有固定期限、可以自行赎回、本金及利息能够自主决策延期支付的债券,属于无期债券。永续债具有以下特点：

（一）永续债的股性

永续债在满足37 号准则规定的权益工具确认条件时，可以计入其他权益工具——永续债权益类科目核算，属于权益性质的融资，对改善企业的融资结构有积极意义。因此，永续债具有普通股的性质，但是其与普通股又有本质区别，在企业的重大事务上没有表决权，也不会影响其他原始股东的权益。由于其股性的特点，在市场上受到了广泛的欢迎，规模迅速扩大。

（二）永续债的债性

永续债作为权益性的融资，由于其在企业的重大事务上没有表决权，为了维护自己的利益，持有人通常会设置股利推动、利息支付、利率调整以及投资者保护等条款来保障自己相对固定的投资收益。……