曾燕

摘要：在严峻的市场竞争环境下，现金流是维持企业正常运营的血脉，只有资金周转情况良好，经营活动运营稳健，才能保证企业长期稳定发展。现金流是企业资金管理的重要组成部分，其有利于企业在市场环境中实现经营风险的规避，对于资金使用高效率最大化目标的实现具有非常重要的作用。本文阐述了现金流管理的主要内容和现实意义，对目前部分集团企业现金流管理中存在的主要问题进行了分析，并对相关问题提出解决方案，以期提升企业的整体管理水平。

关键词：集团企业；现金流管理；企业管理

随着市场竞争的不断激烈和财务精细化管理的时代要求，原来粗放式的管理手段已经无法满足现代集团企业发展需求，越来越多的企业领导者开始认识到现金流管理的重要性。现金流能直接将企业经营状况反映出来，这也使其成为决定企业经营效益的重要因素之一。企业应提高对现金流管理的关注，积极研究影响企业现金流管理水平的因素，并根据企业发展需求与经营管理状况制定合理的现金流管理体系。

一、现金流管理概述

（一）企业现金流管理的内涵

现金流是指企业在一定期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动产生的现金流入、现金流出及其差量的总称。现金流管理不仅包括企业生产经营过程中产生的经营性现金流量（营运资金），还包括与企业长期持续经营相关的投资性现金流，以及平衡企业资金的融资性现金流。因此，现金流量管理是一个内容极其丰富的系统和过程。该系统包括事前的预测与安排、事中的执行和控制、事后的分析与评价。企业应该结合公司战略对未来的现金状况进行预测，具体编制时应根据生产、销售、投资、资产经营等部门的业务收支预算进行，以便提前做好筹资方案、资金调度和适用方案。当资金紧缺时可采取减少或者延期支付以增加外部筹资，而当资金富余时可以适度增加投资项目。在执行对应资金安排时，关注经营活动现金流状况，为保持现金流的平衡状态进行适当控制。月度或者年度终了，针对一段期间内的现金流量进行比较分析，发现现金流量变动趋势，以便不断加强后续对现金流的管理。

（二）企业现金流管理的重要意义

1.企业现金流管理有助于提高企业经营管理决策准确性

现金流按收付实现制原则计量的，与实际资金收支相一致，相比账务上权责发生制原则的计量，更真实反映企业各方面能力，并将企业资金状况反映出来，明确企业资金支配状态，从而保证企业经营决策的可行性，降低企业各项经济活动存在的风险。现金流贯穿企业经营活动的全过程，帮助企业展开有效监督与管理，提高企业整体管理水平。

2.企业现金流管理有助于有效降低企业潜在财务风险

财务风险指一定时期内所获取的财务收益与预期收益发生偏差的可能。资金调度不合理，营运不畅，可能导致陷入财务困境或资金冗余；资金活动管控不严，可能导致资金被挪用、侵占、抽逃或企业遭受欺诈。现金流短缺风险，可能导致一系列的问题。包括企业对供应商和银行未能按时支付还款导致信用问题；工资福利未能按时支付导致社会工会和声誉；未能按时支付税款政府部门对企业的印象。合理安排资金调度和管控能有效的降低财务风险。良好的现金流管理能增强企业抵御风险的能力，同时也能为未来发展提供资金保证。

3.企业现金流管理有助于增强企业市场竞争能力

现阶段，市场形势复杂，如何在激烈的市场竞争中处于有利的地位，提升企业的核心竞争力，就应该从加强现金流管理开始。企业要增强市场竞争力，首先必须要投入研发，打造产品，而产品打造研发都要投入大量资金，如果企业现金流不好，资金来源都有问题，研发跟不上，产品也很难迭代了，企业市场竞争力就没了。其次，企业的资金调度合理运营流程，对供应商信用良好，企业声誉好，进而增强企业在市场的竞争能力。

二、企业现金流管理存在的主要问题

（一）缺乏现金流管理认知

由于企业人员对现金流管理认知不足导致其缺乏现金流量管理意识，由于企业管理层未认识到现金流管理意识的建立是如何迫切的一个课题，现金流量管理工作仍停留在財务部门负责。实际上，现金流量管理工作应该需要各个部门的协同配合，需要实现全员参与。在日常经营活动中，尤其需要关注到良性现金流的问题。采购员核价时需考虑付款期限；销售员要关注回款情况和信用期限，一般员工合理使用信用卡延期支付。总之，企业经营活动应以资金快速回笼作为追求利润的前提和基础，企业需要一方面降低资金风险，另一方面追求利润。

（二）现金流使用效率不高

筹资的资金无法进行合理的公司间调度会导致大量闲置资金的产生，很多企业的子公司出于公司战略方面考虑是独立的研发型或制造型企业，子公司自身不产生外部现金流入，而是通过公司间的业务来维持研发和制造，集团内部公司协调能力不足，不能调动各部门合理预计企业现金流出，会导致子公司大量申请资金。资金管理制度执行不到位容易导致企业资金管理松散，从而加大子公司备用资金使用量，甚至出现未经审批随意开户、资金体外循环、资金滞留、资金得不到有效应用等问题，对企业发展造成的影响十分不利。

（三）缺乏现金管理风险预警与责任追究机制

一方面，普遍缺乏资金预警机制。我国大多企业都存在融资渠道单一的问题，这主要是受到我国经济环境影响导致的。融资渠道单一容易致使企业外部融资困难，若企业发展过程中出现资金短缺问题又没有良好渠道进行融资就会损害企业信誉。部分企业并没有根据实际情况进行资金用途划分，容易造成资金不足，给企业带来资金风险，一旦发生资金短缺，企业无法在短期内进行资金补充。部分企业并未针对现金流管理建设有效预警体系，导致现金流风险难以被识别，现金流情况无法被掌握，从而对企业发展造成不可逆的影响。另一方面，普遍缺乏责任追究机制。企业在现金流失衡造成严重损失后，由于未制定相应的责任追究机制。未能通过各种形式的责任约束，限制和规范各业务人员的行为，各业务人员弱化和模糊责任，未引起各业务部门负责人的高度重视和谨慎对待。使得人员在执行工作过程中，无法运用认真负责的态度对待现金流管理。

（四）现金流管理制度不健全

目前，多数企业都没有在经营过程中根据自身需求建设科学合理的现金流管理制度，资金管理手段不够完善，导致企业实施的现金流管理较为随意，甚至有部分企业随意进行现金流管理，不但无法发挥其价值，还可能制约企业发展。例如企业针对付款审批流程，并没有按照业务性质来制定出合理有效的流程制度。在采购业务环节，未按照生产需求制定严格的审批和决策流程对其进行管理，而只是按照仓库库存量来申请采购，可能导致购置了大量原材料，不但造成存货的呆滞而且导致资金被占用。因此，企业表现出资金使用不合理，现金流管理政策价值不高的问题。

（五）现金流管理队伍素质不高

企业的资金管理从大方向上就是保证资金的三性，即安全性、流动性、收益性。由于大多企业对现金流的不够重视，目前大部分企业的现金流管理人员设置都只是基础结算人员，对各成员公司的日常的收支数据信息收集阶段，未能站在战略和集团层面的考量。现金流管理作为企业核心财务管理职能，具有非常重要的作用，需与其他职能进行频密的沟通与互动，形成互相影响、不可分割的财务管理整体，而现有的财务人员素质还局限于会计专业知识和财务部门。

（六）现金流管理信息技术化水平不高

目前很多企业只是使用了银企直连实现了资金收付的自动化，而对于现金流管理还停留事后手工对信息进行收集汇总。第一，时效性差。事后才对数据进行汇总存在一定滞后性，而若实现系统自动汇总分类能实时更新查看数据。第二，准确性差，依靠人手工汇总的数据无法避免出错。第三，效率低。对于集团企业和精细化管理，需要收集越来越多的数据，系统自动化能大大提高效率，但是公司基层职员对新开发的软件运用率低，造成了严重的资源浪费。第三，信息难以共享。现行的信息系统难以与各子公司、各业务部门进行有效连接。第四，企业的硬件设施陈旧。很多企业在开发新的现金流管理应用上软件资源建设投入力度比较大，而忽视了对硬件设施建设的投入，未能及时的换代更新。

三、优化企业现金流管理模式的对策

（一）提高人员认知

提高企业人员认识为其树立现金流管理意识是最为基础的工作。在员工形成现金流意识后，其会认识到现金流管理的重要性，并积极主动配合相关政策的落实，为自身建立收益意识，在经济活动过程中不以利润指标为王，通常很多利润都未必能变现，销售收入不一定代表就能产生利润，收回现金才能代表利润的实现。要积极提高管理者對现金流管理的认识，并通过相关培训推动各个部门、各个小组、全体员工充分了解其在企业运营中所处的重要地位，从而为内部人员树立现金流管理认知，使其在经营活动过程中合理使用资金，并进一步对现金流管理目标进行划分，落实到企业各个部门，全方位展开现金流管理。

（二）提升现金流管理效率

针对子公司企业资金备用过度导致的闲置问题，集团要对子公司资金收支实行全面预算管管，各子公司应拉动各部门准确编制年度现金支出预算和月度滚动资金预算。子公司财务部负责汇总反映公司经营活动现金流量的来源和用途的经营性现金流。集团相应管理部门负责汇总公司对固定资产、无形资产和基建技改等其他长期资产的投资性现金流。而针对公司融资活动产生的现金流则直接由集团资金部门负责编制。集团资金部门将资金预算进行汇总和报上级部门审批。集团资金部门编制资金周报实时关注资金余额情况，及时反馈资金短缺还是资金盈余信息和高效的资金内部公司间转款管理。预测管理月度资金，根据当月资金计划以及当年剩余月份的资金滚动预测编制月度资金滚动预测报告，集团可时时了解资金使用情况与计划情况。集团应结合企业价值战略发展情况，为现金流管理制定科学合理的政策与制度，调整数据指标，为企业提供更具参考价值的数据信息，维稳现金流与企业生命发展周期，保证企业现金流的平衡运行，从而推进企业长足发展。

（三）完善现金流相关制度

企业应当制定规范、标准的现金流管理制度，针对投资、筹资、经营活动的管理制度化，有相应的措施预防和应急措施。企业要设立审批机制，针对不同的现金流活动，明确相应的审批流程。例如在采购环节，按照生产订单需求开展采购工作。相应制定预算管理和预警风险制度，来进一步规范现金流管理的具体业务，有针对性的增强应对相应风险的能力。通过建立完善的管理制度来确保企业的各项资源得到合理配置，并对预算资金运作情况进行考核，分析资金流入、流出是否合理。企业在管理中明确各级管理人员的责任，对违规人员加强问责，并予以相应的惩罚，建立责任制度，为人员明确自身岗位职责，并通过制度约束员工行为，不断提高人员综合素养，以支撑现金流管理工作的开展。

（四）增强现金风险管理能力

提高企业人员风险防范意识，建设风险预警机制，对企业经营过程中可能产生的风险进行合理防控。企业应根据自身实际需求进行现金流管理，了解现金流需求，明确风险临界点，企业应首先了解自身经营相关数据和现金流量指标和其他财务相关指标来衡量现金流状况，并以此为依据进行政策制定，从而降低经营活动风险发生概率，提高企业自身风险防范能力。企业要明确风险管理的责任部门，由财务部门统一管理各类风险，实现对企业内部各项工作的规范，避免风险发生，充分发挥各部门职责以实现对风险的有效管控。

（五）提高专业队伍素质

在信息化背景下强调的是现金流管理的整体性发展，不仅需要企业重视还需要高水平高素质的人才作为支撑。企业现金流管理岗位对人才能力的要求较高，不仅要求其具备充足的专业知识储备，还对其综合素质提出一定要求，因此企业应加强对财务人员综合素质的培训，提高人员信息素养。建议企业应该专门设置资金管理的职能和部门，吸收一批金融和财务专业人才，具有金融锐度，了解外汇管制和金融行业监管政策，熟悉融资、理财、投资、外汇、衍生金融产品的相关金融知识。实现多渠道、多方式的融资手段，让投资方式和投资主体的单一化得到改善，强化企业的经济效益，提升抵御风险的能力。建立现金流管理监管机构，匹配相应的风险管控人员，降低工作中的隐蔽性因素，加强对现金流管理的规范化处理，提高现金流管理有效性。

（六）积极运用信息化技术

随着现代信息技术的发展，企业应加强先进技术的引入，不断完善设备，进一步发挥现代化手段的作用与价值。首先，维护和更新升级硬件设施，保障海量财务数据和信息的存储，利用新兴网络保护系统技术提升网络安全水平；其次，开发适合本企业的现金流管理软件，从根本上解决业务部门使用率低的问题。如根据年度和月度预算方案，在系统中设置各部门的月资金使用警戎线，当接近警戎线时进行预警，再由财务人员深入该部门的资金使用情况和影响因素；最后，建立完善信息共享平台系统，让每个部门都能够及时了解、查询财务数据与信息，做到信息的实时共享、高效利用。加强企业部门协调性，建设良好沟通渠道，保证现金流管理体系的衔接性。

总之，集团企业的现金流管控涉及到方方面面，企业要实现稳健发展，在企业财务战略管理中要注重对现金流的管理。现金流的重要性不容忽视，以有效的现金流管理制度约束企业经营活动是推动企业稳定发展的关键，因此企业必须建立现金流管理重要性认知，落实现金流管理。

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