王海天

同一时间段内，两家互联网巨头，微软发布了截至2023年6月30日的2023财年第四季度报表及全年财报，谷歌母公司Alphabet则是2023财年第二季度报表。财报显示，微软智能云业务第四季度营收240亿美元，同比增幅15%，其中Azure和其他云服务板块营收增长26%。Alphabet第二季度总营收为746.04亿美元，与上年同期的696.85亿美元相比增长7%。其中，谷歌云当季收入80.3亿美元，同比增长约28%，高于市场预期。广告业务也止住了连续两个季度的下跌，营收581.43亿美元，同比增长3.3%。

AI时代，这两家公司的较量还将如何进展？

云服务增速：AI尚未显现，谷歌似更强劲

先来看最引人关注的云计算，这是和AI结合的最紧密的一块业务。微软财报显示，整个财年，Azure和其他云服务收入增长了29%，四季度的增速为26%，管理层预计下个季度Azure的增速为26%-27%。这一展望略低于预期。而微软财报公布后的当天，股价下跌。如何看微软的数据？

AI开始嵌入微软产品，但收入贡献不大。仍然以微软的Azure为例，Azure之所以被如此看重，因为当初微软投资OpenAI时，签订了独家的云计算条款。OpenAI使用微软Azure的云计算服务，而微软通过为OpenAI的服务，极大提升了在生成式AI领域的数据量。使得Azure在数据和服务上都更加领先。本季度，Azure OpenAI的机构客户已经超过1.1万家，而上个季度只有4000多家。

目前AI对Azure贡献的收入为1%。产品上的协同已经开始，但是财务上的贡献仍然较为缓慢。

产品上，AI已经嵌入了微软的全线产品。财报发布前，微软刚发布的Copilot，定价为每月/30美元，远高于分析师的预期。Copilot的英文意思是“副驾驶”。……