涂海乐

摘要：大数据时代下经济面临着新发展，企业对财务管理工作愈发重视，也对财务分析提出了更高要求。目前企业管理者依据的财务分析工具，大多为单纯的指标罗列和数据堆砌，难以据此做出决策依据，企业管理者期待财务人员做出的财务分析结果，能够切实可行地为企业经营决策提供参考。本文通过阐述财务分析的内容和方法，在企业经营决策中起到的重要作用，并根据实际工作经验总结出企业在财务分析中存在的问题，并提出相应的应对策略，以及探讨出财务分析为企业经营决策提供参考的有效策略。

关键词：财务分析；经营决策；作用

随着社会的不断进步和市场化经济进程的加速，在企业财务管理工作中越来越多的运用到财务分析指标的手段，财务分析指标的合理使用才能对企业的发展起到促进作用。

一、财务分析的内容及方法

（一）财务分析的内容

1.企业营运能力

企业的营运能力主要是指企业所拥有营运资产的效率和效益情况，表现形式为资产的周转率或周转速度。一个企业在发展的过程中，各项资产会随着企业发展所处的不同阶段会而发生着变化，例如资产的结构可能发生变化、资产的规模可能发生变化以及某项资产的周转情况也可能发生变化。在营运能力分析工作中，通过衡量企业的产出量与资产占用量之间的比率，我们能够了解和掌握经营年度内企业的资产实际营运能力。在具体的企业营运能力的指标分析中，对流动资产周转率、总资产周转率、存货周转率等指标一定时期内的对比分析，是企业营运能力分析的关注点。

2.企业盈利能力

企业的盈利能力代表着企业能取得利润多少的能力，数据的大小直观的反映在利润表中的“利润总额”、“净利润”报表科目的金额。作为企业经营管理者，利润体现着经营管理者的业绩水平和管理效能，也可以带给企业员工更多的薪酬待遇；作为债权人，利润是收回资金本息的重要保证；作为股东，利润是作为股东股权投资后获取投资收益的指数标志。通常，盈利能力分析通过资产负债表和利润表相关报表科目，利用报表内数据和数据的整合和加工计算，把企业的盈利能力进行指标数据的量化后，再进行评价，常用指标有销售净利率、净资产收益率。

3.企业偿债能力

企业偿债能力意味指企业在举债后能否能如期偿还债务或代表着企业保证能偿还到期债务的能力，包括长期债务偿还能力和短期债务偿还能力。具体到偿债能力的分析主要有短期偿债能力分析和長期偿债能力分析。探究企业流动资产能否覆盖流动负债是短期偿债能力的分析重点；而对于长期偿债能力的分析则涉及到企业现行资本结构是否合理、能否支撑企业下一阶段的营运能力和盈利能力。企业偿债能力反映着企业财务状况的健康程度，对企业内外各方都十分重要，也影响着企业的信用。流动比率、速动比率等经常运用在短期偿债能力分析中，资产负债率、产权比率等较多出现在对长期偿债能力的分析。

（二）财务分析的具体方法

现行的财务管理下企业可以运用的财务分析的方法比较多，例如有趋势分析法、比率分析法、因素分析法等，企业可根据自身的发展阶段和关注重点选择与之相配的方法。财务分析的方法各有优势和欠缺，我们在做财务分析时应全面考虑到各个的因素，系统性、统筹性的使用多种方法进行分析，也可以通过建立财务报表综合分析体系，将综合绩效评价法和价值评估法引入到这一分析体系中，以弥补财务单一指标的不足，充分考虑非财务指标信息对报表的影响。

二、财务分析在企业经营决策中的作用

（一）通过财务分析可以提供企业决策支持

企业财务报告是企业一定时期内生产经营活动的财务信息的展示，财务分析就是基于这些数据的基础上，结合公司内部实际业务的运营情况做出的说明分析，企业经营管理者通过财务分析，可以深入业务活动的实质，从而发现产生有利于价值创造的有效作业环节，找到不产生价值的无效作业环节，和剔除甚至在消耗企业资源的负效作业环节，进而可为企业的下一步经营决策提供战略导向依据。

（二）通过财务分析可以呈现企业业绩

财务分析可以利用客观、标准的财务指标体系，真实地反映出企业在一定时期的财务数据和经营情况，通过正确评价企业经营业绩及管理效能，企业管理者能够全面的、系统的对企业各个方面的经营情况进行了解和把握，例如企业真实的盈利能力、资本市场的资金筹措能力、公司内各员工履职水平；并通过数据和指标的可比性，与以往时期的经营业绩作比较找原因或是提炼经验，才能避免企业经营层的短视效应，督促其不断提高和改进营运管理的方式方法，促进企业价值的最大化利益的实现。

（三）通过财务分析可以完善企业管理

企业的诸多信息体现在财务报告中，有统一编制要求和格式的标准会计报表，用以反映出企业的财务状况、经营成果和现金量等财务数据情况；也有反映企业内部部门考核、经营参数的管理报表。对这些内外部数据进行财务分析，同比、环比的涨幅变动可以洞察到企业生产经营中的异常情况，在通过数据涉及的业务环节采取预警措施或及时修正，进而保证公司的年度经营目标的完成。财务分析报告的使用者还能够根据企业的实际情况，对企业内部的经营管理做出决策调整，对企业的内部管理流程进行完善，提升企业的盈利能力。

（四）通过财务分析可以防范企业风险

通过对资产结构、偿债能力和现金流动性等综合财务分析，可以反映出企业的整体负债水平、各业务结构是否健全、资产结构是否合理以及资金活动情况，有利于企业管理者在经营管理中加强对经营风险的控制，确保资金和资产的安全可控，进而保证企业发展的平稳和向好。还可以通过财务分析数据的波动性为公司预测将要出现的风险并提供风险预警，企业经营管理者相应做好风险规避，就避免和减少可能的经营损失。

（五）财务分析推动企业经营决策的制定

企业经营决策的制定决定着企业的发展，企业的经营决策也直接决定着企业接下来时期的具体经营方式的制定。企业战略层面上制定经营决策是一个复杂、动态的过程，需汇集众多信息再提炼的过程，会受到国家宏观政治环境、经济形式变动等多种因素的影响，但财务分析可以对历史经营信息进行分析，再做出趋势发展的预测可以为经营决策提供科学依据，推动企业经营决策的制定。具体来说，保证财务分析结果准确的重要前提是财务数据来源的准确性，要求企业财务人员应始终坚持实事求是、客观公正的原则对原始凭证进行整理和记录。

（六）财务分析推动企业经营决策的落地

财务分析在对企业经营决策的落地和执行也具有积极影响力。一方面，企业管理者可以通过财务分析的呈现实时了解到企业经营目标的执行进度，当财务分析指标显示异常，有可能偏离既定的经营目标，可以对异常情况及时分析和纠偏，对经营决策的落地起到保证作用。另一方面，当财务分析的指标显示与预期效果相差太远，可能意味着企业经营决策制定存在偏差，或是持续经营过程中，经营环境发生了较大改变，则需从分析偏差探查产生原因并采取调整措施，财务分析在实现企业战略目标、执行企业经营决策中起到了积极作用。

三、财务分析中存在的问题及应对策略

（一）财务分析中存在的问题

1.企业管理者不够重视财务分析工作

实际工作中，企业的管理层往往重业务轻财务，追求实现企业利润的最大化，认为销售业务部门在创造着企业的利润，重点支持应放在销售业务部门上。而财务部门作为不产生效益的部门，在企业组织结构中无关紧要，对财务部门的要求只是简单记账，没有利用财务分析做好企业管理的意识，忽视财务分析在企业发展中起到的重要作用。加上企业的管理者大多不是财务专业出身，没有系统学习过财务专业知识，财务报表代表的专业术语并不能让企业管理者轻松的了解企业经营现状；财务分析也不够直观，在管理者看来仅是财务专业上指标罗列，数据背后可能隐藏的经营风险难以被发现，只停留在数据和比率的表面，企业生产经营过程中的问题得不到解决。

2.进行财务分析使用到的数据准确性不够

实际工作中有的企业出于对宣传品牌形象，采取不正当方式虚增收入，或是减少及费用修改财务报表数据，也有的企业为了减轻税负而少计当期的营业收入等等，这些都导致财务数据的不真实，财务报表也难以真实有效。财务分析的基础就是各种财务数据，如果数据不准确，基于此做出的财务分析就不准确，得出的结论报告就不具有参考性和使用性，是毫无价值的分析。

3.财务人员对财务分析方法的创新性不足

财务人员的财务分析方法创新性不足表现在如下几个方面，首先财务报表在实时性和时效性略为欠缺，是对过去的经营情况的数据输出，是对历史信息的整理和总结。而市场是不断变化的，财务分析显得相对滞后，参考性不强，财务报表中需要及时披露，提请预知的信息得不到有效的反映；其次，财务报表可靠性也欠缺，各部门负责人有时候会局限于本部门的既得利益，通过谎报数据完成部门绩效考核目标；再次，财务报表缺乏一定的完整性，财务报表是标准化的会计报表格式，基于会计准则要求所提供的数据是标准化的，只能满足大多数的分析需求，但对广泛的外部使用者来说，想知道更明细的信息难以在财务报表里找到。

4.财务分析人员分析能力不够

实际工作中企业中某些财务人员的分析能力不够，财务人员大多数从财务的惯性思维出发，仅从财务纬度去做分析，未能深入到经营业务的实质角度，或难以上升到企业战略管理；财务分析人员自身看待问题的片面性也直接导致了财务分析内容的片面性。产生这些问题的原因主要是现实情况下大部分企业的财务人员主要从事的是会计核算基础工作，做凭证出报表报税等基础事务，日复一日的繁琐和基础，做出来的财务分析处于单纯的数据堆砌阶段，并没有深入到公司经营的实质，看不出问题分析没有意义；另一方面，财务人员职业水平和继续学习能力也参差不齐，并不能分辨和评估财务风险，对财务数据背后的经营活动认知差异较大，这些都会导致财务分析结果有可能脱离企业的实际情况。

（二）完善财务分析的应对策略

1.企业管理层应重视财务分析工作

改变重业务轻财务的观念，企业经营管理者应切实重视企业的财务分析工作，首先应督促公司财务部门制定财务分析制度，应用在工作中进行不断完善，以及形成监督反馈和考核机制。财务活动贯穿在公司生产经营的始终，健全的财务分析制度与企业整个制度体系形成相互制约，从而加强财务分析与经营管理的结合。企业经营管理者还应积极积累财务专业知识、提升财务管理水平，同时从企业管理高层给予到企业财务人员在实际工作中更多的信任和支持，使财务分析人员能够无负担无顾忌的去了解公司的经营，实现业财融合，伴随着企业发展过程为企业管理层提供的财务分析是高质量的、有意义的，使得财务分析工作体现出财务的职业能力，能够对企业经营管理起到财务专业作用。

2.提升财务分析数据的有效性

财务数据信息的有效性决定着财务分析的质量，财务人员在对财务分析所需数据进行统计和整理时，首先就需要强调数据的真实提供，本着谁提供谁负责，这是财务分析工作得以开展的基本前提；其次应提升数据质量，保证数据来源的准确性，确定财务数据的可靠性。一方面应加强财务人员数据收集和整理的能力，数据的时效性及时和统计口径一致；另一方面，要对财务人员进行定期的考核和监督，重视专业的提升和学习，时刻紧绷职业谨慎性，财务人员应时刻紧绷对数据的真实有效性的责任感。另外，不仅是数据分析和指标计算，还需要加大财务报表的附注、财务分析文字说明的比重，有表格数据有文字解释，使财务报告使用者可以从数据和文字上可以全面了解企业情况。

3.财务人员应对各项经营指标深入分析

财务分析时仅使用财务报表的数据，不能直观展示情况和说明问题，只有与企业经营活动紧密结合，将财务分析数据在企业经营活动中进行验证，数据信息相联系才有意义。通过建立完整的财务分析体系，并基于财务分析体系对各项指标进行深入分析，在分析时剔除突发性、偶然性事项的影响，尤其是所选择的基期数据应当具有可比性，或者运用到历史年度的平均数据，否则，会严重影响分析结果和结论。对于每个指标的分析，首先考虑影响该指标的各个因素，并考虑各个因素的影响程度。再关注与此指标有相互影响的其他相关指标，深入研究各指标之间的联动关系和可能由此引起的变动结果，并与已发生数据进行比较，才能揭示出企业经营活动的内在规律和问题实质的所在。

4.全面提升财务人员能力

財务分析的主体一般都由企业财务部的财务人员进行，财务分析报告的质量的好坏受财务人员专业能力高低的影响。高质量的财务分析代表着财务人员强大的胜任能力，也能够让企业经营者准确的掌握企业的状况，对企业经营的决策有着至关重要的作用。企业应在对财务分析人员专业胜任能力上进行投入，进行内部培训或外出学习，使其在思想上认识到财务分析的重要，手段上灵活运用多种分析方法、模型等体系化方式，让财务人员在根本上实现身份转型，从机械的会计核算型转向决策管理型的综合型专业人才。提升了财务人员参与企业经营事项的能力，财务人员也能与业务一线人员一起经历企业的发展的过程，提高了财务分析的意义。企业还应当制定科学合理的绩效考评标准，并且贯彻赏罚分明的考核原则，才能避免因偏差较大或错误的数据导致决策失误。此外，企业还应当引入信息化系统，建设财务分析系统的建设和并对财务人员进行培训，凭借信息化力量提高财务分析的时效性和准确性，最终形成高质量的财务分析。

四、结束语

随着社会的不断进步和市场化经济进程的加速，企业对财务分析在企业经营决策中的重要性有了深刻的认识，通过梳理出能保证财务分析得以行之有效开展的各个方面，包括准确的数据源、加深分析的广度和深度、职业胜任能力，以及与时俱进的分析手段，财务分析才能发挥出作用，助力于企业的长远发展。

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