侯燕磊　丁尚宇

近年来，数字经济的迅猛发展为金融创新提供了有力支撑，信息技术与金融的结合推动数字金融蓬勃兴起，数字金融逐渐成为数字经济与金融业结合发展的新方向。在内部效益和外部压力驱动下，数字金融的快速发展一定程度上缓解了传统金融供给不足，有效扩大金融服务覆盖，提高金融服务便捷性，进一步促进金融惠民利企，但也带来了传统金融风险与新型金融风险的交织叠加。应进一步统筹发展与安全，加强数字金融监管，推动数字金融发展向有序合规方向加快转变。

一、加强数字金融监管的必要性

数字金融是技术创新与传统金融融合的产物，在提高资金转化效率、服务长尾客户、优化企业融资模式、支持创新和促进经济高质量发展等方面具有积极作用。与传统金融相比，数字金融更加科技化、市场深度更深、业态也更为复杂，同时具有提高效率与强化诱发风险的双重性。金融的作用在于平衡风险与收益，风险是金融的基本要素，“法有规定才可为”是金融风险防范的重要手段，但这显然与技术创新“法无禁止即可为”的本质特征存在冲突。虽然部分传统金融风险在技术助力下得到抑制，但在信息技术加持下，互联网金融风险、银行表外业务风险以及交叉创新风险相互交织，催生风险的广度、深度、传染性均与传统金融风险具有明显区别。基于数字金融风险的新特点，加强对数字金融的有效监管十分必要，不仅关乎数字金融的功效发挥、微观主体的创新驱动，也与金融市场平稳运行乃至整个经济的高质量发展密切相关。……