王大庆

摘要：当前世界正处于百年未有之大变局中，全球主要经济体之间关系复杂，地区冲突不断，贸易保护主义思潮在全球范围内逐渐抬头，全球化治理结构出现较大调整。面对这种严峻形势，中资海外矿业项目在实际运营过程中内外部环境发生重大变化，世界矿业发展已进入新格局，这就要求相关企业必须全面总结新形势下出现的项目运营风险，并提出有效的应对方案，将对项目的影响降到最低，实现自身海外项目运营能力的本质提升。本文以在阿根廷运营的中外合资 VL 矿业项目为案例，分析世界矿业合作新发展格局下阿根廷矿业项目在运营过程中面临的主要问题及应对措施，并提出针对性的建议，助力中资矿业海外项目新形势下平稳运行。

关键词：新发展格局；海外项目；主要问题；应对建议

回顾过往的十年，“一带一路”倡议已经成为中国对外合作和区域发展的重要平台，对全球经济和地区合作产生了深远的影响，世界矿业发展已随之进入新的格局，矿业项目国际合作和本地运营条件发生根本变化，面临的风险和挑战呈现出多样性和复杂性。面对如此复杂形势，我国在不断优化内部矿业产业布局的同时，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，鼓励有条件、有国际竞争力的企业创新对外投资方式，实现高质量发展。作为我国海外投资的重要力量，矿业企业更应该充分利用好国际国内双循环手段，在积极参与国际礦业资源整合的同时，面对海外特殊局面，科学研判形势，理性面对问题，采取各种有效措施，切实保证海外矿业资产的安全，逆境中实现中国海外资产的保值增值。

阿根廷作为拉美第三大经济体、全球重要新兴市场和二十国集团成员国，能源矿产资源丰富，矿业投资条件相对成熟，经过多年发展，目前该国矿业领域集中了多家综合实力较强的中资矿业项目，且随着两国合作关系的不断深化，可以预见将会有更多的中资矿业企业搭上政策便车，“走进”阿根廷，参与阿根廷矿业领域的竞争。

面对这个整体局势，结合当前的新形势和新格局，运用各种科学的研究方法，总结阿根廷矿业项目在运营过程中面临的主要问题，并提出有效应对措施，对中资矿业企业在阿根廷项目平稳运营、保证中资资产安全具有重要的现实意义。

一、中企投资阿根廷矿业项目面临的挑战

中国矿业企业在阿根廷的投资项目主要集中在能源、黄金和锂等领域，鉴于阿根廷的矿业发展条件，投资项目地域分布相对集中。本文通过科学的研究方法，在多渠道获取资料进行中资矿业项目样本整体分析的同时，选取具有充分代表性的VL 矿业项目作为重点研究样本，分析当前形势下阿根廷矿业项目存在的主要困难和挑战。

（一）了解并遵守阿根廷与矿业投资相关的法律法规

当前，阿根廷的宏观政治经济形势比较复杂，尤其是与矿业投资相关的法律法规呈现出一定的不友好性，对中资矿业企业进入或在阿根廷境内运营造成了较大困难。

阿根廷恢复执行严格的外汇管制政策，给阿根廷的矿业企业，尤其是给外资矿业企业造成了很大的困境。阿根廷本来就存在比索大幅贬值、通胀居高不下的严重问题，再加上阿根廷宣布延续执行的矿产品出口税政策，对阿根廷外资矿业企业造成了非常大的打击，矿用物资设备、备品备件进口、外籍人员薪酬支付、股东分红、国际借款偿还等国际矿业公司运营供应链上非常重要的环节严重受限，汇兑损失巨大，对项目的运营造成了直接伤害。这个问题至少在短期内不会有所改善。

该问题虽然造成的影响较大，但对于国际化矿业公司而言并不陌生，尤其是在南美、非洲等地区开展投资的国际矿业公司。阿根廷的情况比较特殊，需要具体问题具体分析。经过对VL 矿业项目的专项调查和分析，针对该问题可采取的措施包括：

1.调整矿产品出口政策。积极利用矿产品，尤其是贵金属的价值属性，调整矿产品（原料、在制品、粗炼产品等）的销售和出口策略，考虑按照项目实际资金需求安排出口销售，在保证企业存量资金安全的前提下，尽量减少本地货币的持有量，减少或对冲汇兑损失；

2.提前申请外汇使用额度。针对具体情况的外汇使用条件，比如境外必要材料采购、合法借款利息偿付以及合理的股东分红等，阿根廷中央银行做出了明确的外汇使用额度豁免规定。矿业企业应配备专业力量，充分解读相关规定，并加强公关，尽量按年度提前申请外汇管制豁免额度；

3.强制结汇后的余量（比索）资金本地化投资。这是在外汇管制国家经常使用的一种应对措施，尤其是具有较强并购投资能力的国际矿业巨头频繁使用这种措施抵消该风险。结合本企业的发展战略和目标，利用强制结汇之后企业存有的当地货币，进行优质项目资源或者与现有项目有整合价值的标的资产并购，实现企业区域发展强大的同时，避免汇兑损失，缓冲外汇管制政策的冲击，而且还能获得所在国政府和社会的认可和支持。

（二）熟悉并遵从阿根廷劳动法规的各项规定包括阿根廷在内的南美国家一直都存在工人权力主张较多、工会活动高涨等问题，工人集体协议谈判难度大，各方面要求企业承担的责任较重，且因工会活动和社区活动造成的企业缺员、生产率下降等问题突出，对矿山企业的正常生产运营、关键工程建设进度及产量都造成很大的挑战。在新时代发展格局下，鉴于阿根廷国家特殊的宏观政治形势，尤其是2023年大选年的复杂形势，矿业企业如何在合法合规运营的前提下，妥善应对并解决这个问题是项目成功的关键。

鉴于本问题的特殊性和具体性，经过对VL 矿业项目的调研，分析其成熟经验，主要应从企业管理、生产调度和现场管理方面入手：

特殊时期，根据其生产实际需要，调整作业顺序、优化生产布局，集中各种可用资源优先保证矿山重点工区的生产作业和重点工程建设；加强生产调度管理，合理安排、优化调度、强化对在现场正常作业人员的监督和管理；在法律允许和工会认可的前提下，压缩员工就餐和休息时间、紧凑交接班衔接工序，提高作业人员的工作效率；通过有效沟通协商，将具备作业资格的辅助岗位人员补充到重点岗位，缓解重点岗位的缺员压力；科学调整考核指标，将有限的激励资源向一线再倾斜，通过激励手段刺激提高一线员工的生产率。

（三）理解并恪守阿根廷的社会习俗及社区活动

与其他南美国家一样，阿根廷国家高度重视包括矿产在内的资源有效利用，社区层面民众自发组织或有领导组织的权力主张活动频繁，在合规运营、环境保护、积极承担社会责任等领域对在阿投资的中资矿业企业提出了更高的要求。

此外，受全球经济和公共事件的影响，在过去相当长的一段时间内，全球各个国家政府和公共机构确实付出了诸多努力和代价，但是承受冲击最大的毫无疑问还是普通民众。在这种情况下，拥有相对较丰富资源和较强应对能力的企业组织应该承担更多社会责任，更应该配合其他社会组织积极解决各种社会问题和社区问题。但是鉴于阿根廷国家的经济困境和政策波动，社区民众在对政府越来越失望的同时，对企业的期望却越来越高，尤其是作为矿业项目直接利益相关者的社区，对企业解决社区问题、改善社区关系的要求更高，甚至出现狮子大开口的情况，让部分矿业企业在本身经营就很困难的情况下，不堪重负，甚至导致矿山停产。

二、中企应对投资阿根廷矿业项目挑战的应对措施

总结分析中资矿业企业并重点跟进 VL 矿业项目的相关举措，提出下述应对措施：

（一）通过顶层设计规划企业的总体运营战略

在阿根廷投资的矿业企业在进行总体运营战略规划时，在总结普遍性经验的基础上，要在整体架构設置、社区事务工作、绩效考核等方面融入顶层设计的理念，加强对具体关键事项的重视程度，避免企业总体运营战略因设计高度不够、重视程度不足而出现被动的局面。

鉴于阿根廷的特殊情况，建议重点将社区事务工作设计提升到顶层设计的高度上来。首先，将社区事务工作提高到公司战略层面，而且在主要战略目标中将其排在前列，让所有管理层和员工都充分认识到社区事务工作的重要性；其次，制定具体的年度社区关系维护工作计划，明确公司社区事务工作的重点，详细列明社区帮扶、赞助、工作岗位保障、重点共建工程、社区环境改善等项目计划、资金来源、完成时间和责任人，并完善年度社区关系维护工作计划的考核。

参照西方矿业巨头模式，建议企业在确定公司治理结构过程中，考虑专门配备与公司总经理平级的公共关系事务（执行）董事，明确总经理负责除公共关系事务之外的公司全面管理，而公共关系事务（执行）董事及完善的下属部门、人员负责包括社区事务在内的企业公共关系维护工作，确保其授权足够、资源到位、精力达标、全身心投入。

（二）密切关注宏观环境变动，减少不必要的投资风险

对阿根廷矿业企业而言，宏观环境变动的影响主要包括政策变动和经济变动的影响，这两个方面是相互关联、相互影响的。以本届政府上台之后推行的一系列政策为例，比如恢复征收出口税、实施外汇管制、出台特殊时期不可辞退员工法令等等，都对矿业企业造成了非常大的影响。

对于宏观环境变动，一定程度上讲，并不是矿业企业可以控制的，且在并购时的尽职调查期间也很难准确地预测到该类变化。在海外企业运营过程中，或多或少的都有遇到这个问题，即使是那些在前些年被视为矿业投资热土的北美、澳大利亚等国家和地区，随着国际大环境的变化，宏观环境变动风险也越来越大。这对海外企业提出了更高的要求，建议海外企业一是要高度重视项目并购阶段的尽职调查工作，审慎分析，尽可能做好应对预案，比如订立完善的税收稳定协议；二是强化本地化运营，充分发挥当地优秀人才的管理能力，加大对该类风险的预判提前量，提出更有效的应对措施；三是在阿根廷的矿业企业，尤其是中资矿业企业之间抱团取暖，充分发挥商会、协会等组织的力量和话语权，为企业争取更好的运营条件。

（三）主动安排社区权益基金，积极应对所在区域的社区活动

根据国际矿业行业惯例，矿业企业开采、使用矿产资源必须向资源所有人缴纳一定比例的矿业权益金。阿根廷政府规定矿业开发企业应按照矿业主管部门和企业共同商定的比例，分别向联邦和省级政府缴纳矿业权益金。企业可以推动社区发展、改善社区环境等名义，向政府层面，尤其是省级政府层面申请由政府和企业共同出资设立针对具体社区工程项目的支持发展基金，政府以矿业权益金收入出资，企业以自有资金出资，甚至部分企业可以争取到直接以矿业权益金抵免的形式出资，企业在做好社区关系维护工作的同时，还尽可能地减轻了自身的运营压力。

通过主动安排社区权益基金的方式，积极发挥政府在社区关系方面的官方协调人作用，积极应对所在区域的社区活动。应该明确的是，做好社区关系维护工作不是一味的忍让和满足，而是在企业能力范围内积极履行对社区利益相关者的责任，最终实现双方的共同发展。企业在做好与社区方面沟通交流，尽量争取社区充分理解的同时，要积极做好与政府方面的公关，做到充分、详实、及时的汇报，同时重视社区权益基金在这个过程中所起到的作用，请政府从更高、更远、更长久的层次上理解并感受到企业在相关问题上的难处，争取政府理性地居中协调，建立政府、社区和企业三方面的互信。

（四）预判海关政策变动，提前应对清关延迟在当前形势下，全球正常的产业链秩序受到极大冲击，对矿用大型设备、机器、材料、备品备件供应商要求本就很高且供应商范围本就狭窄的国际大型矿业企业受到的影响更是日益严峻。

针对这个问题，目前所研究的矿业企业基本都是通过提前计划采购时间、加大关键备品备件单次采购量、合理提高库存、调整设备维护保养计划、延长非关键设备的额定使用时间、加强与供应方和运输方的沟通等方式积极解决。此外，矿业企业应利用世界百年未有之大变局的机遇，提前梳理企业内部的采购清单，分析部分关键备品备件从中国市场进口的可能性和可及性，搭上人民币国际化的便车，在实现供应链稳定性和弹性的同时，还可以部分规避阿根廷的外汇管制政策限制。

在新发展格局下，矿业企业要加大对数字经贸和供应链优化之间关系的研究，通过数字经贸促进供应链的优化。数字经贸通过信息技术和数据分析等手段，可以实现供应链的数字化、智能化和透明化；同时，数字经贸还可以实现对供应链各个环节的实时监控和控制，减少信息不对称，提高供应链的可靠性和效率。在此基础上，通过加大对阿根廷海关政策变动的预判度，可以采取更加有效的方式应对清关延迟问题。

（五）积极参与所在地环保议题，主动做好环保工作

阿根廷对矿业领域的环境保护工作要求越来越严格，尤其是对矿山后期关闭方案及相应投资的要求极为严苛，环保“红线”不能触碰，这个标准也逐渐成为当今世界的底线思维。对矿业企业来说，这一直都是必须高度重视的问题，企业必须正确处理好安全环保投入和企业经营利润之间的关系，杜绝短视行为。针对在阿根廷投资的中资矿业企业，对待环境保護问题必须严格执行阿根廷法律法规，积极寻求新能源替代方案，绝对不能抱有侥幸心理，确保安全环保“双零”，绿水青山就是金山银山，只有这样才能在阿根廷立足。

三、阿根廷中资矿业项目运营策略建议

面对当前的新发展格局，做好长期应对准备，切实保证海外矿业资产的安全，逆境中实现中资资产保值增值是我国海外矿业企业不可推卸的责任。作为本文研究的一部分，针对中资企业在阿根廷的矿业投资项目给出如下的策略建议：

（一）多维沟通，争取国家宏观层面的支持

针对当今世界形势，矿业企业之间应该建立切实有效的工作沟通协调机制，做到互通有无、抱团取暖，提高在所在国矿业领域话语权的同时，争取我国国家宏观层面的支持。

1.在国家双边投资保护协议或者相关国家层面的合作协议中设置特殊条款，建议约定在诸如疫情、自然灾害等特殊时期，相关国家应对为本国做出显著或突出贡献的另一国企业给予相应的优惠政策。比如在特殊时期，针对相关企业对本国政府或人民的专项捐助、社区扶贫、特殊群体赞助等行为，给予直接税收优惠、税务抵扣优惠、专项补贴等优惠待遇；

2.根据海外矿业企业的特殊情况和长期需求，建议国家研究并出台在当前新形势下，矿用设备、材料、备品备件等物料的出口便利和优惠政策，不断增强我国在矿业全球产业链中的地位，为我国海外矿业企业减压增利。

（二）加强协调，调整母公司管理理念

加强对新发展格局下项目公司面临的问题和挑战分析，充分利用内部汇报机制，促使母公司与时俱进，加大高层重视程度，不断优化调整管理理念和管控模式，避免制度和流程僵化，在合法合理范围内，优化决策流程，缩短决策时间，支持海外项目公司度危求进。

1.调整项目管控策略，特殊时期采取特殊的管控和考核策略，避免唯产量论和唯利润论，加强对项目公司现金流的关注，给予项目公司更多的弹性发展空间，实现企业的长久发展；

2.建立科学合理、人本柔性的工作轮换机制，特殊时期通过多种管理和组织手段，在国内国际双循环的方针政策指导下，打通国内国外人才交流和轮换渠道，保持并不断提高前线人员的工作效率，长期保持项目公司的战斗力。

（三）锤炼内功，确保本地项目高效运营

在阿矿业企业要强化“本地化”管理理念，包括观念本地化、人才本地化和管理本地化，最大限度克服语言、文化和理念等差异，避免管理的水土不服，提高管理效率，这是确保项目高效运营的基础。同时，重点做好以下几个方面的具体工作：

1.充分认识到作为海外矿业企业履行社会责任的必要性，必要时调整公司治理机构，更加重视企业相关利益者的关系维护工作，尤其是与政府、社区和员工的关系；

2.作为矿业企业，必须认清大局，更加重视职业健康安全和环境保护工作，划定安全和环保“红线”，确保“双零”目标，避免灾难性后果；

3.充分考虑当前新格局下项目公司面临的各种困难，加大各项工作的前置量，采取主动性措施，比如合理提前采购、科学延后维保、科学增加库存、重新开展承包商谈判、弹性调整人员轮岗计划等，确保在阿项目持续高效运营。

经过本文研究发现，在当前新发展格局下，海外矿业项目遇到的问题和困难更加复杂，对母公司和项目公司都提出了更大的挑战和更高的要求。同时，也必须认识到，挑战和机会并存，海外矿业公司如能充分抓住双循环新格局带来的红利，必能在全球矿业领域的激烈竞争中逆势而上，脱颖而出！

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