俞发盛

青海福博大投资集团有限公司

目前，随着我国经济的发展，中小企业为了扩大生产规模，抢占市场先机，就会在企业对外扩张活动中投入较多的资金。但是企业内部的资金资源是较为有限的，企业为了确保对外扩张目标实现，就只能通过民间借贷的方法来满足自身的资金需求。企业应加强培训，提高营运资金管理的意识，转变资金管理的理念，制定和完善严格的资金使用、审批制度，强化内部控制，提高财务管理的水平。本文分析了运营资金对于企业的具体影响，针对企业资金管理的不足，提出了有效的解决对策，以期企业可以减少流动负债，提高企业的偿债能力。

一、企业营运资金概述

企业的营运资金，是指企业在运营中所获取的流动资金，是企业投入到流动资产上的现金、应收账款和存货以期其他资金。

营运资金具有一下几个特征：

(一)周转时间较短

营运资金的周转速度可以充分反映企业营运资金的使用效率。企业在产品的研发和生产阶段都需要现行垫付一大笔成本费用，而且在销售的时候也可以通过签订大额的订单获取相应的回款金额，而在这一过程中企业的资金周转流量都较大，周转时间也较短。

(二)来源途径具有多样性

企业营运资金的来源途径是多样化的，既包括长期筹资方式，还包括短期的筹资方式，短期的筹资方式包括银行贷款、预收账款等形式。企业可以通过多元化的筹资渠道筹集更多的资金，解决企业资金短缺的现状，维系企业正常的生产经营活动。

(三)数据结果多变

企业的营运资金的多少取决于很多因素，如企业的成本管理成效、销售额、回款周期等，企业由于市场政策以及企业营销政策的影响，运营资金会随着企业的销售额变化而产生波动。而且企业营运资金的数量不仅受内部因素的影响，还受企业外部经营环境的影响，如政策的宏观政策，政府通过宏观调控行为影响产品的市场定价，影响企业营运资金的数量。

(四)非货币变现较快

企业内部的资金可以分为现金货币以及其他非货币形式的资金，包括应收账款等，如企业加强应收账款管理，制定应收账款管理制度和流程，同时完善相应的绩效考核管理机制，调动员工的积极性。并且定期组织召开应收账款风险分析会议，针对不同账期的应收账款制定不同的催要措施，及时收回应收账款，减少坏账，使应收账款可以迅速变现。同时企业还可以将应收账款办理质押进行贷款，这种方式可以为企业拓宽融资渠道提供平台，减少企业的负债压力。

二、企业加强营运资金管理的重要作用

(一)促使企业现金流良性循环

企业现金的流入和流出之间存在一定的时间差，企业要科学预测企业现金流量和流向，根据企业具体的项目建设进度合理分配资金，使企业可以合理安排和分配资金，企业现金流可以良性循环。而且营运资金管理工作可以使企业掌握内部资金的分布和使用状况，并且在投融资环节中，做好可行性分析报告，在充分了解投资项目和融资风险的情况下，进行投融资管理，降低投融资环节中风险，使企业可以优化资金配置，确保企业可以到期足额偿付贷款金额，维持企业正面形象。

(二)优化内部资本结构

企业内部的资本结构在一定程度上影响企业资金的使用效率。企业根据企业整体的战略管理目标设置预算管理的总目标，将总目标进行层层细化，落实到具体的部门和岗位中，有助于企业将实际的成本支出控制在预算目标以内，这样可以降低成本费用支出，避免企业因资金不足而造成运转困难的情况。同时企业还可以引进先进的信息化管理系统，实时追踪和监督企业内部资金的流向，加强对企业内部资金使用的审计力度，避免资金浪费、贪污等行为的产生，促使企业不断内部资本结构，提高资金运用率。

(三)提高企业盈利能力

企业成立之初，其根本的经营管理目标就是盈利，企业只有实现盈利才可以稳定、快速发展。而且资金管理工作，使企业可以根据需求合理规划和使用资金，将企业内部的大部分资金都投入到项目建设以及生产的环节中，调整和优化内部资本结构，可以确保企业正常生产经营活动的顺利开展，提升企业整体的资本实力。

三、企业在营运资金管理工作中的难点和问题分析

(一)全体员工未更新和转变资金管理理念

企业为了使员工可以积极参与营运资金管理活动，使员工可以转变和更新资金管理的意识和理念，革新资金管理的手段和方法，应当对员工进行培训，创造较好的资金管理氛围。但是企业在资金管理中的理念较为落后，员工未能革新资金管理理念，主要表现在以下几个方面：第一，企业领导层较为重视企业的整体盈利状况，并且将大部分的精力和实践都投入到企业的重点生产和项目建设中，却未将资金管理工作放在工作的核心位置。而且领导层对资金管理理念和方法掌握不深，导致企业营运资金管理理念难以深入人心；第二，企业的财务人员较为重视企业的核算以及利润分析，缺乏对营运资金的管控。更重要的是，部分业务人员不配合财务人员的营运资金管理等工作；第三，企业也缺乏资金管理制度，同时绩效管理机制也缺乏，不能充分调动员工的积极性；第四，企业不重视人才培养和引进工作，现有的财务管理人员只是从事一些简单的核算和税务申报等业务，不能为企业资金管理提供人力支持。

(二)营运资金管理信息不够畅通

企业内部建立高效的沟通与交流机制，可以加强各部门之间的横向联系，减少障碍，提高工作效率。但是现阶段由于各部门之间信息传递不及时，也缺乏先进的财务管理信息化系统，各部门不能应用信息化手段实现数据资源共享。同时企业未做好市场分析与调查工作，也不能及时与外部取得联系，导致企业对供应商、客户以及税务机关等外部信息掌握不全面、及时，进而使企业内部信息不畅通，不能给企业开展营运资金管理工作提供参考依据。

(三)企业存在筹资风险，偿债能力较差

企业自有资金并不能很好地满足企业的日常经营和对外扩张需要，企业为了弥补自有资金不足的缺陷就会选择外部融资的方式筹集资金，如银行贷款和上市融资等方式。而现实中更多的企业会选择银行贷款的方式，这种筹资方式虽然在一定程度上可以满足企业对资金的需求，但是会增加企业的资金使用成本。而且我国中小企业较多，其信用基础较差，在进行贷款的时候往往会需要将其名下的房产以及车子作为抵押进行贷款。企业负债的利息是企业一项固定的成本支出，企业在无力偿还本金的时候，就需要按照一定的贷款利息偿还资金使用费用，而在企业的经济收益还未到账，但是企业的贷款已经到期的情况下，加剧了企业的负债压力，使企业偿债能力较差，给企业带来一定程度的财务风险。

(四)应收账款管理不善

企业为了提高销售量，增加销售额，就采用一些赊销的方式进行销售，而企业也未加强应收账款管理，使企业产生了较多的坏账，导致企业营运资金减少。具体而言，有以下几个方面的原因：第一，企业在采用赊销方式进行销售之前，未做好客户信誉度调查，企业的销售人员本着提高产品销售量的原则，以期获得相应比例的提成，增加自身的工资收入。但是却对应收账款管理工作漠不关心，企业虽然增加了销售量，但是其应收账款增加，企业如果不能及时收回相应的资金数额，那么就会给企业带来经济损失；第二，很多企业在日常的经营过程中，其回款方式只能采用分批回款的方式支付，如建筑施工企业，建设单位按照项目的施工进度进行回款，但是企业却对应收账款管理不善，对资金回收工作控制不严。究其原因，企业未健全应收账款管理体系，也未制定相应的惩罚措施，影响了企业的经济效益。而且企业也未健全绩效管理制度，未严格规范企业业务人员的行为，也未加大对业务人员的处罚力度，导致业务人员疏于对应收账款的管理。同时企业业务人员在离职的时候，未做好项目应收账款情况的交接工作，导致后续的工作人员的应收账款工作难以开展。

(五)营运资金管理制度不健全

部分企业缺乏科学、完善的资金管理体系，影响了企业资金管理工作的有序开展，主要表现在以下几个方面：第一，企业缺乏对资金使用的全流程管理制度，也未设置专门的资金管理部门，虽然部分企业制定和完善了资金使用审批制度，但是在制度中未明确各岗位的具体职责，导致企业内部资金管理较为混乱；第二，企业的预算管理制度缺乏合理性，有些企业制定的预算管理目标脱离了企业整体的经营战略目标，同时企业未明确各部门的具体职责，使预算管理执行不到位，影响预算管理的成效；第三，企业也缺乏现金流量分析制度，未全面掌握企业的财务收支状况，企业就不能及时针对现金使用中的风险进行分析，也不能科学应对风险，使企业引发财务风险。

四、企业加强营资金管理的有效对策分析

(一)转变全体员工对资金管理的认识和理念

第一，企业的领导层是企业开展管理工作的核心人物，其必须通过学习和培训提高对资金管理理念的理解和认识，以身作则，严格遵守企业的资金管理制度，自觉遵守企业内部审计人员的监督和管理，营造良好的内部控制环境；第二，企业应当加强培训，使员工可以深入了解和掌握营运资金管理的理念和方法，使全体员工都可以积极配合财务部门的资金管理工作，提高企业财务管理工作的成效；第三，企业应当加强绩效管理，设置相应的绩效考核指标，提高全体员工的综合素质。同时企业还应当完善人才培养和引进机制，科学规划人才养成计划，提高员工的整体认识和技能。

(二)构建高集成化信息系统

企业应构建高集成化的信息系统，建立相应的资金管理的功能版块，在系统版块中定期推送资金管理的有关知识，并且在相关的版块中完成资金使用、监管等一系列活动，加强企业内、外部联系，并且将经营数据信息都纳入到统一的信息化系统中，并且打通业务流程与财务管理流程端口，实现数据资源共享目标。同时企业还应当设置对外联系的端口，如税务机关，企业应当积极推进信息化系统建设，提高企业资金管理的效率。

(三)优化内部资本结构，提高企业营运资金管理效率

第一，企业应当加强筹资环节的风险管理，在进行筹资之前，应当全面分析企业的经营收入以及自身的还贷能力，在此基础上根据自身的业务需求选择合适的筹资方式筹集资金。如企业可以通过项目筹资的方式进行筹资，以将来项目的收益作为回款偿还贷款；第二，企业应当不断优化内部资本结构，合理安排企业的负债比例，尽量避免使用短期贷款来进行长期的投资，而且企业还应当科学规划营运资金，使企业可以保持偿债能力的平衡；第三，企业还应当不断拓宽融资渠道，采用债务融资的方式筹集资金，降低企业的融资成本。

(四)加强应收账款管控

首先，企业应当建立健全客户信誉度档案管理制度，针对合作的客户进行信誉度调查，并且根据企业的信誉度程度将企业可以分为信誉度良好、一般以及较差的客户。同时还应当建立客户档案，针对信誉度不同的客户应当采取不同的销售方式，如针对信誉度较差的客户应当采用现销的方式，减少企业的坏账；第二，企业应当健全应收账款管理体系，严格规范企业应收账款工作的流程，明确各个岗位的工作职责。同时还要加强绩效管理，对应收账款管理不善或者坏账较多的业务人员进行经济处罚，企业也要做好业务人员离职交接工作，做好工作对接，减少企业的经济损失。

(五)健全营运资金管理保障制度，加强内部控制

第一，企业应完善资金使用、监管等相关的制度和流程，并且加强资金使用监督，充分运用内部审计的职能减少企业贪污行为，提高资金的使用率；第二，企业应加强预算管理，各部门根据业务实际情况编制预算，并且严格按照预算管理目标实施，严格控制企业的成本支出；第三，企业还可以健全现金流量分析制度，实时分析企业现金流的流入与流出的状况，合理预测企业的经济收入和利润水平，降低企业财务风险。

五、结束语

综上所述，由于企业经营规模较小，融资环境较差，而且其财务管理水平较低，缺乏高素质的财务管理人才，影响企业的正常经营秩序。而资金是企业重要的内部资源，企业加强资金管理就可以推动企业良性发展，因此企业应当重视资金管理工作，强化企业投融资环节中的风险管理，同时还应当加强应收账款管理，减少企业的经济损失，增加企业的运营资金，提高企业的抗风险能力，推动企业可持续发展。