邵 科 李晔林

美国花旗集团集商业银行、投资银行、保险、共同基金、证券交易等金融业务于一身，在最新公布的全球系统重要性银行中总得分排名第二位，2021年末总资产、一级资本分别达到2.29万亿美元和1674.3亿美元。自1998年到其后的10年里，零售银行业务始终是花旗集团的核心业务，但2008年全球金融危机爆发后其地位持续下降，2020年新冠肺炎疫情后更是雪上加霜。2021年初，花旗集团推动零售银行业务战略转型已取得一定成效，其做法值得借鉴。

花旗集团零售银行业务转型背景及原因

从集团成立到2007年，零售业务核心优势不断巩固

1998年，花旗集团由花旗银行与旅行者集团合并组建而成，建设起四大业务板块，分别是全球消费者业务、全球公司业务、全球投资管理业务和投资业务。其中，全球消费者业务对集团净收入的贡献率达到42%，与公司业务并驾齐驱。此后，花旗集团进一步夯实涵盖银行、证券、保险的综合经营模式，零售银行业务作为增长重点快速发展。1999—2002年间，全球消费集团（Global Consumer Group，包括全球消费者业务和私人客户服务业务）净收入年均增幅超过20%，2002年，全球消费者业务净收入达到集团总体的60%，私人客户服务业务则贡献了5%的净收入，零售银行成为无法撼动的核心优势业务。从2003年开始，由于花旗集团在全球的合规问题频出，原本的扩张型并购战略被稳健增长战略取代，更加注重在核心业务上的投入，零售业务的战略优势更加稳固。2006年，全球消费者业务的净收入贡献度达到56%，原本的私人客户服务被整合为全球财富管理业务，二者相加贡献了集团净收入的62%（见表1）。……