孙翔宇

金融是实体经济的血脉，服务实体经济是金融行业的本质要求，商业银行的业务发展方向与宏观经济环境息息相关。当前，我国经济已由高速增长转向高质量发展阶段，商业银行发展将面临新的机遇和挑战。本文对美国银行业资产结构、非息收入情况等进行分析，以期为我国商业银行转型发展提供经验借鉴。

美国银行业资产结构情况

资产情况

总资产情况

从规模看，1934—2021年，美国银行业总资产从464亿美元增长至22.2万亿美元。从增速看，美国银行业总资产增速相对平稳，多数时期保持在5%—10%，但在二战期间和经济衰退期有较大波动。2010年以来，美国银行业总资产增速降至6%以下，2020年为应对疫情对经济的冲击，美联储推出超宽松货币政策，总资产增速再度大幅上升（见图1）。

图1 1934—2021年美国银行业总资产和同比增速情况

资产结构

二战时期，美国大举发行国债，在银行业资产结构中，证券投资占比快速上升，贷款占比明显下降。二战结束后，美国经济快速发展，贷款需求大幅提升，银行业总资产中贷款占比迅速提高，从1945年末的16.4%上升至80年代中后期的60%左右。战后美国财政赤字压力明显改善，美国国债下降明显，银行业总资产中证券投资（账面价值）占比迅速下降，从1945年末的60.1%降至80年代中期的16%左右。

进入20世纪80年代，美国银行业资产结构逐渐趋于稳定，贷款占比基本稳定在60%左右，证券投资占比稳定在20%左右，收益率相对较低的现金及存放同业占比持续下降。……