董 捷 赵 宇 北京工商大学

一、引言

根据国家统计局数据，截至2020年末，我国65岁以上人口达到19064万人，占全国总人口数的13.5%，老年抚养比达到了19.7%，较2000年增长了9.8%。《中国人口老龄化发展趋势预测研究报告》显示，从2021年到2050年，我国将进入加速老龄化阶段，从2051年到2100年，我国将进入稳定重度老龄化阶段。预计到2053年，我国60岁以上的人口达到峰值4.87亿人，占到总人口数的34.9%，比发达国家老年人口的总和还要多7000多万人。彼时，我国可能不再是世界人口第一大国，但却是世界第一老年人口大国（冉昊，2021）。人口红利已经消失，面对巨大的人口压力，我国所提出的多支柱养老保障体系没有发挥应有的作用，多年来一直呈现“一大二弱三空白”的特点。从结构上看，截至2019年底，我国第一支柱占比为72.52%，第二支柱占比为27.48%，第三支柱占比为零，基本养老金收不抵支的省份逐年增多，第三支柱的个人储蓄型养老保险则刚刚起步。所以，重视多支柱养老保险体系的建立，积极探索企业年金的发展路径，引导企业年金制度的发展，能为我国摆脱养老困境提供一条新的出路。美国是建立企业年金制度最早的国家之一，尤其是其401K计划的提出，使得美国的私人养老金规模在接下来的30年时间里实现了跨越式发展，研究借鉴美国企业年金制度——401K计划的机制对于我国是非常有必要的。

二、美国401K计划的主要内容

1875年，美国的快递公司建立了第一个企业年金计划，此时的年金计划一般建立于铁路、银行和公共事业领域。……