摘 要：随着互联网技术的普及，数字普惠金融成为推动中国居民消费升级的重要引擎。基于中国2011—2019年的省级面板数据，实证检验数字普惠金融对居民消费升级的影响及其机制。实证结果表明，数字普惠金融不仅能够提高居民消费水平，还增加了居民发展与享受型消费支出，优化了消费结构。进一步分析数字普惠金融对消费升级的机制，数字普惠金融在增加居民财产性收入、优化支付环境以及缓解流动性约束方面具有正向影响，最终基于分析结果提出相应建议。

关键词：数字普惠金融;消费水平;消费结构;流动性约束

中图分类号：F49;F832;F126.1 文献标识码：A 文章编号：1005-6432（2022）14-0016-06

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2022.14.016

1 引言

随着“双循环”格局的提出，从发展环境来看，迫切需要扩大国内需求，推动中国经济加快回归正轨，同年中央经济工作会议也提出既要把握住供给侧改革的主线，又要注重需求侧管理，这也能体现出消费作为拉动经济增长的“三驾马车”之一的重要地位。当前，中国数字经济发展已进入全面提速阶段，在金融行业，数字技术将促进普惠金融进一步发展。中国人民银行发布的数据显示，2020年年末人民币普惠金融领域贷款余额为21.53万亿元，同比增长24.2%;普惠小微贷款余额15.1万亿元，同比增长30.3%资料来源：新华社，http：//www.gov.cn/xinwen/2021-02/16/content_5587305.htm。。我國的网民规模在2020年3月达到9.04亿，互联网普及率达64.5%。其中，利用网络进行购物的人数为7.10亿、网络支付用户规模为7.68亿，尤其是10～40岁群体已经逐渐成长为消费主体资料来源：2020年《互联网网络发展统计报告》。……