贺建清 舒莉芬

内容提要：区块链技术在金融领域的应用，将给金融业发展带来根本性变革。区块链技术主要通过以下途径驱动金融变革：一是加速数字货币进程，推动货币“去主权化”；二是重构征信体系，传递信用价值；三是提高支付清算效率，推动支付清算体系“去中心化”；四是挑战金融机构传统的信用中介角色，加剧金融脱媒；五是创新金融业务；六是冲击货币政策，挑战货币政策的有效性和独立性。但区块链在金融领域的应用还面临以下困境：一是区块链底层技术尚不成熟；二是区块链应用面临操作风险；三是增加了金融监管难度。

一、区块链的本质及特征

目前学术界对脱胎于比特币的区块链技术尚未明确界定其概念。狭义的区块链技术是按照时间序列连接而成的链式数据结构，借助密码学算法保证数据不可篡改和不可伪造的去中心化共享总账。广义的区块链技术是采纳块链式数据结构来验证与存储数据，基于共识算法来添加和更新数据，利用智能合约来保证业务逻辑的自动强制执行的一种全新的多中心化基础架构与分布式计算范式。本质上，区块链是一个去中心化的、完全公开透明的、去信任的、不被任何节点所控制以及可以增加并持续延长的分布式数据库，是融合分布式记账、共识机制、加密算法等前沿技术于一体的技术创新。(1)姚前、汤莹玮：《关于央行法定数字货币的若干思考》，《金融研究》2017年第7期。……