杨宏伟，马 瑛，苏向辉，赵和萍，曾德鹏

（新疆农业大学，a.管理学院；b.科学技术学院，乌鲁木齐830052）

缺少有效的抵押物是农民融资的关键问题及瓶颈所在，土地经营权抵押贷款政策的出台为农民融资提供了有效的抵押物，成为促进农业良性发展的有效手段［1］。为保证土地经营权抵押融资工作有序开展和落实，2020年中央一号文件指出，要发挥农业信贷担保体系的作用，推动土地经营权依法合规抵押融资，加大对农业农村投融资金融的支持力度。

土地经营权融资影响因素的研究可分为两方面。在供给主体方面，金融机构供给主要受借款人获得贷款额度与附加担保抵押条件、农地抵押面积、借款人资产状况等因素的显著影响［2，3］，此外，信贷人员的风险认知也会对金融机构供给产生一定影响［4］；在需求主体方面，农户的家庭资产、政策认知、交通便利度、生产成本等因素对土地经营权抵押融资需求有显著影响［5，6］。李国正［7］分析了家庭农场贷款过程，发现种养结合型家庭农场农地抵押贷款需求非常强烈。还有学者进一步研究发现，农业产业联合体的组织嵌入会提升中等和大规模农户农地抵押意愿［8］。关于融资模式的研究，直接抵押模式贷款流程清晰简明且贷款成本较低，但风险较高［9］。入股和担保抵押模式降低了贷款风险，但参与主体众多且贷款流程繁琐［10，11］。“结对融”模式可以解决农地抵押处置难题、破解银农信息不对称等问题，但缺乏风险缓释机制［12］。……