席鹏飞，方佳丽，胡小虎

（武汉纺织大学经济学院，武汉 430200）

一、引言

在党中央提出建立经济双循环的大背景下，经济内循环要求需求侧的改革催生发展新动能。商业银行作为服务国民经济的重要金融机构，既面临重大的发展机遇又存在众多风险挑战。特别是在大力推进普惠金融和利率市场化改革等政策的新形势下，商业银行需要积极应对政策和市场变化，调整流动性政策和信贷结构。这样既有利于商业银行的生存发展，也能够更好地发挥对经济转型的促进作用。

2018 年，修订颁布的《商业银行流动性风险管理办法》（以下简称《办法》）提出加强银行流动性风险管理，建立健全流动性风险管理体系，确保银行体系稳定运行的目标。[1]《办法》定义了流动性风险管理的治理结构、识别计量和监管指标等，并根据商业银行资产规模进行分类监管。《办法》颁布至今不足三年，监管要求的流动性指标因为监管资本披露提交的滞后性，目前尚不足以全面落地和整体把控。商业银行对风险管理和信息披露能否严格执行，新的指标对流动性风险监管能否起到预警作用还有待观察。但是，作为衡量商业银行流动性风险的重要工具，研究流动性监管指标对优化监管细节和做好长期持续监管具有重要意义。

二、文献综述

目前，我国关于商业银行流动性风险管理的学术成果较为丰富，现针对流动性风险监管指标进行了文献整理。现有分析指标主要分为三种：监管监测指标、一般性财务数据和模型构建。……