吴惠兰

（广州白云金融控股集团有限公司，广东 广州 510000）

1.供应链与供应链金融简介

供应链（Supply Chain）是指产品生产和流通过程中，所涉及的原材料供应商、生产商、分销商、零售商以及最终消费者等成员通过与上游、下游成员的连接组成的网络结构。

供应链金融（Supply Chain Finance，SCF）是指从供应链产业链整体出发，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等信息，在真实交易背景下，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性的金融解决方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值[1]。

供应链金融主要成员单位包括核心企业、融资企业（上游供应商和下游分销商、零售商）、金融机构、金融科技公司/平台公司。供应链金融以核心企业为核心，通过分析核心企业上下游客户的商流、物流、信息流和资金流，将单个企业的不可控风险，转变为整体供应链的可控风险，并将风险控制在最低水平的一种金融服务。

2.供应链金融的主要融资模式分析

供应链金融是在供应链发展基础上建立的全新融资模式，以金融平台为基础，服务于上下游企业的链组式组织形态，为客户提供动产抵押、货权抵押、供应链整体信用担保等一系列综合金融服务。

2.1 应收账款融资

应收账款融资的主要特点是，买卖双方签订购销合同，合同支付条件不是货到付款，结算采用赊销，形成的应收账款质押或转让给金融机构或金融科技平台，由金融机构或平台公司提供资金、债款回收、坏账担保等金融服务。……