朱小凤

（深圳文科园林股份有限公司，广东 深圳 518000）

工程建设项目往往由于项目工期长，工程量大，前期估算失准，施工场地无法按合同约定按时交付、环境等不可抗力因素众多影响而存在较大的项目投资风险。例如，在工程项目建设过程中经常由于施工场地相互交叉、施工内容经常变更、项目安全质量管理、施工现场环境因素、自然灾害等不可抗力因素给建筑工程建设造成隐患，给项目投资方带来项目投资风险，影响建筑工程项目预定投资回报率。因此加强建筑工程项目投资风险的管理，减少工程项目建设中的安全质量等问题，降低工程建设投资风险，保障投资回报显得尤为重要。

一、当前建筑工程项目投资风险管理存在的问题

（一）建筑工程项目建设工期加长

一般建筑工程项目在前期进行工程估算的时候是根据合同约定的工期或根据现场实际核定的工作量来进行估算的，如果在实际施工过程中，施工场地因其他施工单位拖延或天气等原因未能及时移交清理出来，或项目设计施工变更等原因导致施工现场返工，最终导致建设工期比原估算工期长很多，这样就会导致项目施工成本加大，项目利润降低，最终影响建筑工程项目的投资回报。

（二）投资前期预算失准

项目投资预算是所有建筑工程项目决策投资与否的依据，对投资项目可行性的研究判断准确与否直接影响投资结果的决策。一般投资者在对项目进行投资决策前，会请评估投资机构或预算人员进行投资预算，形成可行性研究报告，在可行性研究报告中明确收入成本费用等构成情况，同时对项目施工现场进行评定与勘查，调查了解建设单位资金状况、投资实力、风险背景等，这些都是判定项目投资与否的决策依据。但在实际工作中，很多投资者在进行项目投资决策前很少进行建设单位背景调查，在可行性研究报告及数据统计分析方面做得也不够直观全面，导致投资预算结果失准，从而影响了投资决策并影响投资回报。

（三）施工项目风险管理水平落后

在建筑工程项目施工过程中，一些企业投资者管理水平落后，风险管理意识不够强，不利于保障项目达到原预定的投资回报水平。现在发达国家企业都比较重视风险管理工作，会根据市场发展趋势调整企业的项目风险管理模式。每个投资项目都具有很强的专业性，需要实施者在实际建设过程中严格控制各个环节的速度与质量，以保障投资收益回报的最大化。现实中很多投资者缺乏专业的知识、专业的管理工作经验，不熟悉投资项目的基本流程，无法从质量工期等方面进行严格控制，导致项目投资风险加大。

（四）工程项目技术投资风险

随着社会的进步与发展，竞争也在加大。一个建筑工程项目要想在建筑工程项目中有其独特的风格与优势，多半会在项目建设过程中采用一些新型科学技术，但新型科学技术对施工操作人员的技术水平与能力等要求很高，本身企业的人员难以达到条件，需要项目投入较大的成本来引进新型科学技术和相关操作人员。而这些新引入的新型科学技术在整个项目施工过程中是否合理，从整体层面看是否协调都是需要着重考虑的地方，不然可能会对整个项目建设带来风险，并引发投资风险。

（五）工程项目验收结算风险

在项目建设完工竣工验收过程中，因发包方资金紧缺、故意刁难、人员频繁变更等因素影响，致使项目迟迟无法竣工验收结算。存在因发包方人员变更，要求涉及的竣工验收结算资料重新走签字审批流程的情况，或以不是本人经手不清楚情况为由拒绝办理的情况。一旦项目完工后不能及时办理竣工结算，则会加大项目维修投资的风险，所投入的资金也无法及时回笼加剧投资者本身的资金周转压力。如发包方资金出现状况，则可能会形成投入资金无法收回的投资风险。

（六）项目投资的政策风险

近年来，随着国家经济的快速发展，建筑业也在飞速发展中，国家为了各项经济的健康稳定发展，制定了一系列措施政策来引导市场经济健康稳定发展，像这样的情形势必会对建设项目在投资阶段有所影响。故国家根据当前国情出台的一系列控制手段及措施都可能会在项目建设的投资中造成一定的风险影响。

（七）风险责任主体不明确

在工程施工过程中，由于投资决策者与承担责任的主体不一致导致投资风险责任主体不明确。实际中许多企业对投资风险缺乏深刻理解与认识，对投资风险责任不落实，不重视项目索赔制度的管理约定，不注重档案资料的完整规范性，导致需要使用资料时出现资料不齐全等情况而错失索赔或反诉良机，给企业增加经济损失。

二、加强建筑工程项目投资风险管理建设的对策建议

（一）加强现场监理管理

基本每一个建筑工程项目建设过程中都有工程监理企业的参与，监理单位在施工建设过程中起到衔接建设单位与施工单位的作用。能有效地约束其他施工单位控制其项目进度、施工质量等，以免对其他施工单位工期造成延误。所以建设单位在工程招标前应选择信誉好、实力强的监理公司，避免监理单位由于人力物力投入不足，造成施工现场监理管理不到位，从而严重影响项目建设的进度与质量。同时建设单位也要对监理单位有一定的约束作用，以免监理单位与施工单位联合隐瞒，造成施工项目质量安全问题、后期维修的成本支出及工期的延误问题。

（二）投资风险的分析评估

风险分析评估的前提是风险识别，通过风险识别对项目投资中可能产生的各项风险进行分析判断，并结合实际工程项目建设中可能遇到的各种情况，并与以往的工程建设项目进行对比分析，判断此项风险可能带来的后果，并估测此项风险因素对本投资项目影响的大小。要想投资者或建设单位能提前采取预防措施来规避或降低风险，就需要对风险提前进行有效的分析评估，并将风险控制在一个固定的范围之内，以减少工程项目投资建设中可能出现的各种经济损失。这样才能让前期投资预算保证在一个合理的水平内，不致使前期投资决策预算失准。

（三）改善组织制度

在建筑工程施工过程中，对于存在施工难度较大的工程，施工单位应加强工程项目管理工作，改善原有的组织结构制度，选派工程管理能力突出的管理人员和技术人员，同时建立健全交叉监督管理制度，在工作过程中明确个人责任，以确保工作中各环节的质量把控，以增加项目风险管理水平。

（四）提高管理人员专业水平

在建设工程施工过程中，管理人员水平的高低会影响投资回报。任何情况下，高水平的管理团队都可以很出色的完成各种风险管理工作，并且可以提前预测到可能发生风险的各种情况，同时做好充分的准备工作，以降低投资风险发生的概率，保证投资者的投资回报。优秀的管理团队在任何突发状况下都可以有条不紊地进行，使结果更合理化。所以施工单位培养优秀的管理团队，提高管理人员专业水平是核心工作，各施工单位应定期对单位管理人员进行专业能力培训，对管理人员的专业水平进行考核，加强管理人员学习的积极性和主动性，鼓励各管理人员提高各项专业技能与学历，使其意识到管理知识的重要性，管理水平高低对职业发展的影响，这样才能更好地服务于企业。

（五）加强控制工程建设中工程变更及签证

在工程项目建设过程中，工程变更及签证是不可避免的，但有些变更会增加工程项目的成本投入，导致投资回报减少，故加强工程施工过程中的各项变更及签证是控制项目投资成本加大投资收益的重要手段。在施工过程中首先要制定工程变更及签证的管理办法，管理人员通过施工现场实际情况以及施工图纸进行分析，确定出最佳的工程变更方案；同时，建立健全工程变更及签证的管理监督机制，以防项目结算时各项签证变更资料不齐全，影响工程结算的进度及结算价；再就是随着经济的发展，为响应时代的号召，可能会出现一些新型科学技术及新型材料的应用，这时就要求施工单位对此变更事项有理性的认识和判断，不要盲目求新，以避免出现不必要的成本浪费。

（六）风险回避、分散、减轻

根据国家政策通过改变项目施工方式尽可能地消除或避免项目投资风险，例如工程分包，在项目招标过程中，将项目执行中涉及的技术服务、施工人员服务等风险分包出去转移风险。风险分散主要是将原本的一个整体拆分为多个分块，将投资风险进行分散，但风险分散的同时项目投资收益也进行了分散。例如将一个项目拆分成多个不同模块分给不同投资者，这样各投资方也将承担项目的投资风险，享有项目的投资收益。虽然风险分散可能降低项目的投资收益，但各投资者间可以起到相互协调合作，共同促进项目的进度，加快项目的施工进度及资金回笼速度。风险减轻是一种积极的手段，通过降低施工过程中产生损失的概率来将风险控制在可接受的范围内。例如施工过程中施工材料或工艺的变更可以将一些施工工序复杂成本高的内容通过其他的方式进行替换以减轻对工程项目的影响及投资风险发生的概率。

三、结束语

综上，建筑工程项目投资风险管理直接关系到项目成本与投资回报的影响。随着近年来我国法律法规制度的完善，我国工程建设项目投资管理水平有所上升，但在项目实施过程中仍然存在一些问题，如投资决策不合理、施工人员变动频繁、建设单位资金不足等。在当前我国的建设实践活动中，大部分依旧停留在项目实施阶段的投资管理中，没有全程投资管理的理念，建设主体对投资风险管理的理解与实施还有很大的上升空间，故加强对建筑工程项目投资风险管理研究具有十分重要的意义。