贾俊萍

（晋中学院，山西 晋中 030600）

1 基于渠道理论的企业营运资金概述

1.1 营运资金及营运资金管理含义

营运资金，又称运用资金，是指企业在经营中可供运用、周转的流动资金净额。从广义来看，营运资金又称总营运资本，是指企业流动资产的总额；从狭义来看，营运资金又称净营运资金，是指流动资产减去流动负债的余额。其中，流动资产是指在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产；流动负债是指需要在一年或超过一年的一个营业周期内偿还的债务。企业如果拥有较多的营运资金，就可有效降低财务风险。而营运资金管理是指对企业流动资产及流动负债的管理［1］。只有加强企业营运资金管理，才能加快现金、存货及应收账款的周转速度，降低资金占有成本及企业财务风险，促进企业长远发展。

1.2 渠道管理理论

渠道是指商品或服务从生产者向消费者转移过程的具体通道或路径，能有效降低分销成本，促进交易顺利进行。渠道管理主要是指企业为实现预期分销目标而对现有渠道进行管理，以确保渠道成员间或企业与成员间相互协调的一项活动。对企业而言，渠道管理集中体现在渠道结构、渠道行为及渠道关系这3 个方面。以渠道理论为基础，加强营运资金管理能准确把握企业资金的日常流转情况，推动企业营运资金管理规范化、合理化，降低企业资金风险。

1.3 企业营运资金分类

根据渠道理论，可将企业营运资金分为以下几种。……