王爱群，张 宁,蔚泓翔

(吉林大学 管理学院，吉林 长春 130022)

一、引 言

资本市场的有效运行可以促进经济的转型与发展(雷禹和王钰娜，2014)。[1]高质量的财务报告信息是资本市场正常且高效运作的先决条件(钱红光和陶雨萍，2013)。[2]审计师作为上市公司与资本市场之间信息传递的监督者，其能为财务报表真实性与可靠性提供有力保障，可以降低投资者与上市公司之间的信息不对称程度，从而提高资本市场的运行效率。因此，审计师能否识别引发上市公司财务报表发生错报的风险因素、提高审计质量对资本市场健康发展起到至关重要的作用。

高管作为公司战略的制定者与经营发展的掌舵者，其变更经常会导致公司在经营决策方面发生重大变革，如公司重组活动增多、财务政策改变等(Pan和Wang，2016)，[3]这意味着公司的经营风险会升高。同时，继任高管可能存在更大的盈余操控动机以实现其自利目的(杜兴强和周泽将，2010)。[4]经营风险与盈余操纵行为的增强会导致财务报表发生错报的可能性加大，提高投资者与资本市场之间的信息不对称程度，不利于资本市场的良好运行。因此，研究审计师能否识别并应对高管变更带来的审计风险是非常重要的。已有研究认为，上市公司审计费用的变化在一定程度上体现了审计师对审计工作的调整，审计费用既包含审计工作投入的补偿，还包括审计师对审计风险上升收取的风险溢价(Simunic，1980)。[5]因此，本文基于审计师感知风险视角，研究上市公司高管变更对审计师审计收费的影响，同时考虑了内部控制质量和产品市场势力对二者关系的调节作用。……