张文忠，刘书成

（1.中国农业银行江苏省分行财务会计部，江苏南京 210004；2.南京审计大学会计学院，江苏南京 211815）

一、引言

互联网技术的飞速发展在改变人们生活方式的同时也催生了一系列新兴产业，互联网金融便是其中之一。传统的金融融资模式有两种，分别是以商业银行为主的间接融资，以及以股票和债券市场为主的直接融资。互联网金融则是不同于上述两类的第三种融资模式，具有支付便捷、可以降低交易双方信息不对称程度以及交易成本低等特点，可以在不依赖其他金融中介的前提下达到与已有两种融资模式相同的资源配置效率（谢平，2012）。互联网金融产业虽然是新兴产物，但是得益于互联网技术的快速发展以及国家金融创新政策的大力扶持，近年来发展速度极为惊人（薛爱丽，2016；钟辉和王学武，2015）。以第三方支付和互联网金融理财为例。从2008年开始，中国的第三方支付产业规模一直处于稳步增长状态。根据艾瑞咨询2020年4月发布的《2020年中国第三方支付行业研究报告》，截至2020年3月末，中国第三方移动交易支付规模已达249.2 万亿元，与业内普遍认可的中国互联网金融产业全面爆发的2013年相比，交易规模扩大了207.6 倍；互联网金融理财方面，根据艾瑞咨询2019年7月发布的《2019年中国互联网财富管理行业研究报告》，截至2019年6月，中国互联网理财用户规模已达16972 万人，相比2016年同期增长了67.3%。

商业银行作为传统金融领域的代表，长期以来都通过扮演“信息中介”以及“支付中介”角色，处于这一领域的垄断地位。……