摘要：本文以非金融行业公司为研究对象，分析了两权分离度与审计费用的关系。研究发现，两权分离度与审计费用呈现出显著的负相关关系;企业股权性质对审计费用也有显著影响，非国有企业相比，国有企业的审计费用更低;进一步研究发现，两权分离度与审计费用负相关关系在国企中更加显著。

关键词：两权分离度 ;股权性质; 审计费用

一、引言

审计费用定价问题始终是审计市场研究的热点之一。国外学者Simunic（1980）最早提出了审计定价的经典模型，国内外学者偏好审计费用影响因素、审计独立性、内部控制、各因素对审计质量的影响等研究角度。我国企业有自己的特征。相较于西方股权较分散的特点，我国大部分上市公司是金字塔股权结构，终极控制人占据着金字塔顶端，通过多条控制链、多个控制层级对上市公司实施实际控制， 从而替代股东大会、董事会及管理层对上市公司进行控制，对相关决策产生影响。可以说股权结构是公司研究中的一项重要内容，但在我国，股权结构对审计费用的影响，一方面研究较少且内容较浅，二方面关于股权结构对于审计费用的影响，在有些方面尚未形成一致的结论。

国内学者大多集中于股权集中度与股权制衡对审计费用的影响，而对于金字塔型控股结构的中国企业来说，两权分离度也是我国独有股权结构的一个重要指标与体现。本文便从两权分离度的角度出发，考察两权分离度对于审计费用的影响，同时在考察股权性质对于审计费用影响的基础上，考察两权分离度对于审计费用的影响。……