韦茜

摘 要：企业金融投资风险管理是帮助企业获得投资收益的重要途径，也是降低企业投资风险的有效方式，因此具有研究意义。从企业金融投资目的和现状出发，着重分析五类金融投资风险。基于此，得出企业金融风险管理策略，一是持续提升对金融投资风险的重视程度;二是加强金融投资风险预测与评估;三是制定科学的金融投资策略，科学调配产品比例;四是不断完善金融投资风险管控体系;五是打造一支精干高效的专业人才队伍。以期增强企业的偿债能力，帮助企业利用闲置资金获得投资收益。

关键词：金融投资;风险类型;风险管理

中图分类号：F830.59        文献标志码：A      文章编号：1673-291X（2021）25-0064-03

引言

随着市场经济条件的变化，我国企业发展也更具挑战性，如何实现持续性、创新性、战略性发展是现阶段企业面临的重要问题。金融投资为企业创新性发展创造了良好条件，与传统投资相比，金融投资客体不再是机器设备等用于生产经营的资产，而是各种金融资产。对于企业来说，金融投资既是企业经营发展战略中的内容，也可以理解为企业的理财行为。金融投资不仅可以增强企业的偿债能力，也可以帮助企业利用闲置资金获得投资收益。但是，盲目的金融投资同样会给企业带来巨大风险，这是因为金融投资本身就存在风险，无论企业还是个人都无法回避这一问题。由此可知，有效的金融投资风险管理对于企业来说必不可少，也是今后企业发展中应当侧重的内容。本文研究的重点是通过分析企业金融投资类型，了解相关的影响因素，从而得出科学的金融投资风险管理策略，对于企业的战略性、创新性发展均具有现实意义。

一、企业金融投资目的及现状

（一）企业金融投资目的

企业金融投资的目的不仅限于获得收益，应当从多个角度来分析：一是可以有效分散企业经营风险。长远来看，企业经营是第一位的，但是企业也面临着市场环境变化、竞争对手的打压等多方面的风险，这就需要企业探索更多的发展道路。企业在不影响正常经营的前提下，进行金融投资是明智的选择。二是利用闲置资金获得更多收益。企业运营过程中，总会存在一些闲置资金，有长期的也有短期的，如果仅仅放在账上则会造成资源浪费，也无法为企业创造更多收益。这时企业可以根据自身情况选择合适的金融投资产品，例如短期资金就选择短期金融投资产品，从而获得更多收益。三是有利于企业偿债能力提升。传统投资中，企业资金用于购置厂房、设备等固定资产，主要为了满足生产经营需求，资产的流动性并不高。而一些金融资产的流动性相对较高，可以实现在短期内变现，这无疑提升了资产的流动性，从而增强了企业的偿债能力。四是可以实现企业自身的扩张。金融投资过程中，企业通过兼并、重组等方式也会实现自身规模的扩张，有利于企业自身的壮大。值得注意的是，企业并不是盲目进行扩张，而是从自身战略发展角度，制定科学的投资策略，利用金融投资产品实现自身科学合理的扩张，从而提升自身市场竞争力。

（二）企业金融投资现状

现阶段，企业金融投资中还存在许多问题，值得高度关注：一是成本管控体系不完善。良好的成本管控体系是企业进行金融投资的基础，但现阶段还存在诸如成本管控制度不严谨、成本管控信息失真、成本管控意识不强等问题[1]。这些问题说明企业成本管控体系不完善，也不利于企业在金融投资中获得预期收益。二是金融投资决策缺乏科学性。科学的金融投资决策不仅有利于企业的持续发展，而且能够为企业带来更多的收益。但是一些企业仍然存在金融投资决策失误、对金融投资执行缺乏有效控制、管理人员缺乏长远眼光导致投资失败等问题。三是金融投资盲目性依然存在。企业金融投资产品有股票、基金、债券等多个品种，不同的产品具有不同的特点，企业应根据自身实际情况进行选择。如果未进行充分的调研分析，只是盲目投资，则会增加企业的金融投资风险。

目前，一些企业对于金融投资越来越重视，逐渐认识到金融投资的重要性，因此也采取了一系列措施进行管控，但是效果并不理想[2]。这主要是由于未从金融投资风险识别角度出发，对金融投资风险认识不够深入，自然也无法有针对性地制定金融风险管控策略。

二、企业金融投资风险类型

（一）利率风险

利率风险主要是指利率变动所带来的金融投资风险。金融投资收益往往与利率具有紧密联系，因此利率发生变动时，金融投资产品的价格也会发生变动，一旦利率大幅变动引起金融投资产品价格大幅下跌，企业投资风险就会积聚，企业损失的可能性也随之增加[3]。以股票为例，根据经济学理论，一般情况下利率下降，股票价格会上升，反之则反。这时，如果企业购买了大量股票，而利率处于上升区间，则企业面临的金融投资风险就比较大。从另一个角度来看，就是企业投资比例的分配，如果企业金融投资产品中受利率影响的产品占比较高，则利率变动时企业面临的金融投资风险也比较高。不合理的投资比例分配必然会为企业带来更大風险，这就需要企业在选择金融投资产品和进行决策时，均应充分考虑金融投资风险，制定科学的风险规避策略。

（二）变现风险

变现风险主要指企业金融投资产品无法及时足额地获得变现，从而引发的金融投资风险。从金融投资期间来看，如果企业将短期资金用于长期金融投资，则会对企业资金的流动性产生影响，会因无法及时变现而带来风险。同时，如果一家企业的金融投资产品中，长期投资产品占比较高，则也会面临变现风险。这是因为企业日常运营中需要保证充足的流动性，一旦需要流动资金而无法通过及时变现获得，则企业可能因为资金不充裕而影响正常经营。从金融投资产品的价格来看，一旦企业购买了一定数量的金融投资产品后，产品价格大幅下降，则企业就会面临变现风险。另外，受到产品供需影响，企业可能无法在预期价格下将金融投资产品卖出，这同样会为企业带来变现风险。因此，企业在金融投资时应当重点关注变现风险，尽量选择变现能力强的金融投资产品，这样不仅能够获得收益，而且能够保证充足的流动性。

（三）操作风险

操作风险主要是指由于操作人员、系统等因素引发的金融投资风险。一方面，企业操作人员风险普遍存在。企业进行金融投资时，需要专业的操作人员进行买入、卖出等操作，一旦存在操作不当、操作人员重视程度不足等问题，就会引发金融投资风险，企业面临损失的可能性也随之增加。另一方面，由技术因素造成投资系统不完善而引发的风险。如果企业的相关技术不够先进，导致投资系统存在漏洞或者不完善的情况，也会增加风险发生的可能性。从原因来分析，企业操作风险源于操作人员的专业水平不足，一些企业缺乏专业的金融投资人员，与现实的投资活动需求不匹配，从而增加了操作风险。另外，企业操作制度不完善，相关制度对操作人员无法形成约束，制度不规范导致操作流程不规范，从而引发操作风险。

（四）企业决策风险

主要指企业决策活动无法达到预期目标，从而引发的金融投资风险。一些企业在金融投资决策过程中，存在盲目性，未对相关金融投资产品进行充分分析和论证，只是凭感觉投资，必然会给自身带来风险。还有一些企业管理人员独断专行，不能听取多方意见，最终导致决策失误，金融投资风险随之增加。从原因来分析，一方面是投资决策者的能力问题。企业管理者或者金融投资管理人员存在能力不足、缺乏战略眼光等问题都会增加决策风险，越是重要的决策，为企业带来的风险也越大。另一方面是投资决策程序不完善。相应的投资决策程序存在漏洞，或者决策程序执行不到位等问题都会增加企业风险，这与企业相应的制度约束和决策者的思想意识也有很大关系。因此，企业决策对于金融投资来说至关重要，直接影响到企业未来的收益情况和相关风险的管控。

（五）特殊事件风险

特殊事件风险是指由于不可预知的事件发生而为企业带来的金融投资风险。特殊事件包含水灾、疫病流行等对整个经济和社会体系产生重大影响的事件。当特殊时间发生时，不稳定因素急剧上升，国内外经济形势趋于紧张状态，相应的金融投资产品价格自然会下降，企业不得不承担由此造成的损失。另外，如果特殊事件不能在短时间内消除，就会对经营和社会发展产生长远不利影响，则企业金融投资风险也会随之增加。特殊时间本身具有不确定性，也具有极大的危害性，这就需要企业在进行金融投资决策時能够充分识别风险，并且对金融投资产品进行科学配比，避免由于特殊事件的发生给自身带来毁灭性影响。

三、企业金融投资风险管理策略

（一）持续提升对金融投资风险的重视程度

这一策略应从不同主体出发，各司其职，发挥各个主体的能动作用。对于企业管理人员来说，企业战略发展内容中包含金融投资，因此应认识到金融投资决策和实施的重要性，不能将其仅仅看作简单的理财行为。同时，企业管理人员应高度重视金融投资风险的管理，从工作计划到工作推进，均应体现对金融投资风险的重视程度。对于企业金融投资管理和实施人员来说，应对金融投资风险保持高度敏感，无论在购买金融投资产品之前还是之后，均应提升对风险的重视程度，不能仅从收益的角度进行金融投资决策，否则会得不偿失。另外，企业财务人员也应发挥监督作用。企业财务人员可以时刻关注企业的资金流向和使用情况，一旦发现可能对金融投资带来风险的情况要及时沟通、汇报，从而实现降低金融投资风险的目标。

（二）加强金融投资风险预测与评估

金融投资风险的预测与评估机制是应对金融投资风险的有效手段，也是企业必备的风险管理策略。一是加强金融投资风险预测。借助金融投资风险分析模型，对不同金融投资产品的历史数据进行分析，了解其影响因素，并划定风险等级，从而有效预测相应的金融投资风险[4]。二是对金融投资风险进行识别、分类，采取有针对性的管理措施。企业应对利率风险、变现风险等主要金融投资风险进行有效识别，充分了解不同风险类型的作用机制，将金融投资风险控制在合理范围之内，避免相关风险影响企业的正常运营。三是建立动态风险预警机制。借助于风险投资工具、软件等构建合理的动态风险预警机制，在相关风险对企业产生危害之前就采取措施应对，将企业损失降到最低。

（三）制定科学的金融投资策略，科学调配产品比例

科学的金融投资策略和合理的金融产品分配比例，将帮助企业获得预期投资收益，并降低金融投资风险。一是做好调研分析，为金融投资决策奠定基础，以降低决策风险。决策风险来源于投资盲目性和决策程序的不规范，因此企业应在金融投资决策之前就做好充分的调研。企业可以对不同金融投资产品的期限、收益率、影响因素等进行数据收集和分析，并且汇总成投资报告，为决策提供有效依据。二是依据自身情况对金融投资产品进行科学配比，以降低利率和变现等风险。企业应当注意金融投资产品的期限与自身资金可使用期限的对应问题，不能将短期资金用于长期金融投资，有效降低变现风险。同时，企业还应充分考量自身风险承受能力，不同金融投资产品对利率风险、特殊事件风险等的反映程度不同，所以企业要遵循“不把鸡蛋放在同一个篮子里”的投资原则，进行产品科学配比。

（四）不断完善金融投资风险管控体系

金融投资风险管控体系的构建，对于企业来说是十分必要的。一是将金融投资项目纳入企业风险管理体系中。近年来，我国企业越来越重视全面风险管理体系的构建，金融投资风险管控体系可以作为其子系统存在。因此，将金融投资项目纳入风险管理体系，不仅可以实现对金融投资风险的有效监控，而且可以在风险发生时及时采取应对策略。二是完善风险管控组织职能体系。金融投资风险管控体系的构建，离不开相关人员发挥作用。企业应指定专人负责金融投资风险管控体系的搭建与执行工作，也应指定专人负责金融投资风险的管理。三是借助内部控制机制的完善降低金融投资风险。内控机制的存在本身就是为了降低企业风险，由此可将金融投资风险的内容与内控机制相结合，借助内控机制更好地管理金融投资风险[5]。

（五）打造一支精干高效的专业人才队伍

一是不断提升企业金融投资操作人员的能力。操作人员能力的提升不仅可以降低操作风险，更主要的是帮助企业指定科学的投资策略，从而让企业获得预期收益。操作人员应实时关注金融投资市场动态，通过培训学习更多的專业知识。二是引进技术完善投资系统及相关软件，降低操作风险。投资模型的建立需要借助投资软件及系统，技术因素具有举足轻重的影响。所以，企业应加强技术投入，借助人员的辅助作用，有效降低金融投资风险。三是引进专业的金融投资人才，构建专业化团队。专业的金融投资团队对于企业来说不可或缺，是企业金融投资成败的关键。通过高级专业人才的加入，企业的金融投资队伍也会日渐壮大，风险应对能力也会随之提升，既有利于企业实现风险管理目标，也有利于企业实现相应收益目标。

结语

在金融投资日益发展的背景下，金融投资的重要性也显现出来，企业对于金融投资的关注度进一步提升。金融投资不仅可以帮助企业分散经营风险和获得闲置资金收益，而且可以让企业提升偿债能力和实现扩张。现阶段，我国企业金融投资还存在各种问题，这主要是由于金融投资风险普遍存在。本文主要分析了利率风险、变现风险、操作风险、企业决策风险和特殊事件风险，并且指出不同风险在何种情况下会给企业带来金融投资风险。获得科学的企业金融投资风险管理策略是本文的最终目的，一是持续提升对金融投资风险的重视程度;二是加强金融投资风险预测与评估;三是制定科学的金融投资策略，科学调配产品比例;四是不断完善金融投资风险管控体系;五是打造一支精干高效的专业人才队伍。

参考文献：

[1]  罗广通.新时代企业金融投资管理策略探究[J].全国流通经济，2020，（34）：85-87.

[2]  王霏.金融投资的风险及其控制探讨[J].当代会计，2020，（21）：22-24.

[3]  贾文硕.金融投资风险分析与控制研究[J].农场经济管理，2020，（9）：38-40.

[4]  毛拥华.企业金融投资风险及对策探析[J].中国市场，2021，（2）：41-42.

[5]  张晓.企业金融投资常见的风险与控制策略研究[J].中国中小企业，2021，（1）：183-184.

[责任编辑 辰 敏]