郑剑辉

【摘要】近年来金融科技已成为粤港澳大湾区经济发展的突破口， “监管沙盒”则是监管金融科技新业态发展的可行性选择。 构建大湾区跨境金融科技“监管沙盒”合作机制， 推动大湾区金融合作创新与金融风险防控非常必要。 现阶段大湾区已具备良好的经济与政策基础、较高的金融科技发展水平、稳固的金融科技合作模式等条件， 鉴于监管体系、监管标准、协调沟通等制约因素， 建议大湾区先确立与协调沙盒监管主体， 然后打造信息共享与风险监测预警平台， 最后从单一通行证、联合沙盒准入与运行、消费者保护等方面构建金融科技“监管沙盒”合作机制。

【关键词】金融科技;监管沙盒;金融监管改革;先行先试;单一通行证

【中图分类号】 F830.2     【文献标识码】A      【文章编号】1004-0994（2021）19-0141-8

一、引言

近年来， 金融科技加速了科技在金融领域的应用， 但其伴生的金融风险呈现出隐蔽性与复杂性， 使得监管部门对金融科技的监管存在一定的难度。 因此， 监管部门必须在监管体制、监管手段、监管主体等方面作出调整。 但是， 如果金融监管过于严格， 又会扼杀金融创新。 那么， 如何平衡金融风险防范与金融科技创新成为新的监管命题。 2015年11月英国行为监管局首次提出了“监管沙盒”， 它是一种能够防控金融风险与促进金融创新的监管模式。 随后， 我国香港、北京、山东等地也开展了金融科技“监管沙盒”的试点探索， 并取得了一定的成效。 作为我国科技、资本与人才集聚程度最高的地区之一， 粤港澳大湾区（本文中也称“大湾区”）具有先天的金融与科技互补优势。……