刘余庆 复旦大学经济学院

本文通过从个体层面、市场层面对我国寿险业发展的影响因素进行定性分析，找出了两个层面有可能影响我国寿险业发展的因素：收入水平、受教育水平、年龄结构、社会基本保障、性别、通货膨胀、经济发展水平等。然后在Logit 模型基础上，利用5449 份“中国健康与营养调查（CHNS）”数据进行个体层面实证分析，结果显示：年龄A、性别G、收入I、学历水平E、社会基本保障S 对个体寿险需求有显著影响，城乡户口影响作用则不显著。再在面板数据固定效应模型基础上，利用30个省份2002年至2019年数据进行实证分析，结果显示：地区生产总值、地区通货膨胀率、地区城乡居民人均可支配收入、老年人口比对寿险业发展有显著影响，受教育水平影响则不显著。两者实证结果对比分析可得：在我国寿险业发展过程中，个体与市场两个层面影响因素的作用方向基本一致。

一、引言

我国保险业自1980年恢复以来，经过几十年的发展，实现了高速增长。2020 年底，我国保费规模由1980 年的4.6 亿元，快速増长到2020 年的4.5 万亿元，保费收入超越日本，位居世界第二，保险公司总资产规模也达到了23.3 万亿元。但2019 年我国保险密度430 美元，位列全球第46 位；保险深度4.3%，位列全球第38 位，和全球平均水平相差1.56 个百分点，明显落后于美国、日本等国家，这和我国“全球第二大经济体”的称号极其不匹配。

2017年5月，原保监会出台了134号文件《关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》，标志着“保险姓保”的强监管周期开始。……