朱 丹，李静柔，李世新

(重庆大学 经济与管理学院，重庆 400044)

一、引言

会计信息披露是现代企业所有权与经营权相分离背景下解决信息不对称问题的主要手段。高质量的信息披露有利于增强市场效率，引导社会经济资源的正确配置。纵观全球各大会计准则制定机构在概念框架中对会计信息的基本质量要求，都离不开“可理解性”或者“可读性”。我国《企业会计准则——基本准则》第二章第十四条提出，企业提供的会计信息应当清晰明了，便于财务会计报告使用者理解和使用。2012年9月19日，我国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》也明确要求，年报文本披露应该尽量力求简洁，避免重复累赘和误导性陈述，并应对理解难度较高的专业术语添加适当解释[1]。

可读性是会计信息质量的基本保证[2]。只有信息被投资者阅读并理解，信息披露才能真正解决企业管理层和各方利益主体之间的信息不对称问题，从而提高决策效率，优化社会资源配置。Loughran和Mcdonald研究发现，可读性强的会计信息披露更有助于维护资本市场的稳定[3]。很长一段时间以来，尽管大家公认我国公司的年度报告越来越复杂，但关于年报可读性方面的研究却并不多见，这主要受限于汉语表达的特点，在早期研究中很难对中文文本的可读性进行计量，直到自然语言处理(NLP)技术让中文分词成为可能，文本分析在财务与金融领域才逐渐成为研究热点。……