夏露 刘玲 王琼 沈贵云

摘  要：随着融资模式的创新发展和农业金融机构的不断加入，推动了互联网与农业供应链及其农业供应链金融模式的发展。但是，很多农业企业还是面临如何创新融资模式？如何在互联网背景下发展供应链？以及如何有效对供应链金融风险进行防控等问题。文章采用实地调研的方法对当地Y宣威火腿公司进行调研以获得相关数据与资料;在此基础上，通过中国知网、维普等网站收集相关学术研究成果及数据资料，分析整理相关的理论知识;同时，对其农业供应链金融信贷风险评估与防控问题进行了分析，最终得出Y宣威火腿公司农业供应链金融风险防范的方案。文章研究的意义不仅在于为Y宣威火腿公司自身的发展提供了参考，也为当地特色农产品（宣威火腿）企业的发展提供参照。

关键词：Y宣威火腿公司;农业供应链;农业供应链金融模式;供应链金融风险

中图分类号：F274    文献标识码：A

Abstract： With the innovative development of financing mode and the continous joining of agricultural financial institutions， the development of internet and agricultural supply chain and its agricultural supply chain financial mode has been promoted. However， many agricultural enterprises are still faced with how to innovate the financing model？ How to develop a supply chain in the context of the internet？ And how to effectively prevent and control the supply chain financial risk. In this paper， the method of field research was used to investigate the local Y Xuanwei ham company to obtaion relevant data and information. On this basis， relevant academic research results and data were collected through CNKI， Weipu and other websites， and relevant and prevention and control problems of agricultural supply chain finance were analyzed， and the risk prevention scheme of agricultural supply chain finance of Y Xuanwei ham company was finally obtained. The significance of this study is not only to provthe development of Y Xuanwei ham company， but also to provide reference for the development of local characteristic agricultural products（Xuanwei ham）enterprise.

Key words： Y Xuanwei ham company; agricultural supply chain; agricultural supply chain finance mode; risk of supply chain finance

0  引  言

近年来，随着“三农”体制改革、制度创新和机制重构等政策推进，大量农业新型生产经营主体如雨后春笋般涌现，在很大程度上重新整合了农业产业链和价值链。在竞争激烈的市场环境下，企业在发展过程中存在融资难，融资风险大等问题成为了普遍现象，本文研究主体—Y宣威火腿公司也不例外，尤其在互联网普遍运用的背景下，企业如何科学地发展农业供应链金融模式及有效地防范风险是值得探讨的。在国家政策支持的宏观环境背景下，特色农产品企业发展农业供应链金融模式融资顺应了市场经济的发展。

1  Y宣威火腿公司供应链金融模式分析

1.1  Y宣威火腿公司供应链模式分析

1.1.1  Y宣威火腿公司产业链机理图

本文讨论了Y宣威火腿公司产业链上、中、下游各平台，其机理图如图1所示：

1.1.2  Y宣威火腿公司供应链简化模型

Y宣威火腿公司的供应链将商流、物流、信息流、资金流有效的合为一体，有效地提高了运作效率，其供应链简化模型如图2所示：

1.1.3  Y宣威火腿公司供应链管理模式

（1）价值流分析（微笑曲线）。“微笑曲线”是附加值曲线的典型形态之一，如图3所示，处于微笑曲线底部的是“生产环节”，其产品附加值最低，以生产为基点，向上依次为原料采购、产品开发和技术研发及应用，各环节带来的附加值逐渐变大，向下依次为物流、营销渠道和口碑运作，产生的利潤空间也在逐步扩展。

（2）创新前—“直链式”供应链管理模式。供应链管理模式可有效提升企业的核心竞争力，并有效防范风险，Y宣威火腿公司最开始采用“直链式”供应链管理模式，参与方主要包括各级供应商、Y宣威火腿公司、各级分销商，管理模式较为粗放，其供应链管理模式如图4所示：

“直链式”供应链管理模式存在的问题：断落的供应链，上下游关系松散，缺乏信息交流，影响供应链效率，严重影响企业后期发展;供应量及产品质量不稳定，供应量难以预测，产品质量得不到保障;产销不协调，供应商与分销商直接缺少信息交流，造成了产销不协调;需求预测偏高。

（3）创新后—精益化供应链管理模式。“精益”追求的是质量与成本的最佳匹配，“减少浪费”，迎合了Y宣威火腿公司的供应管理战略需求。其精益化供应链管理模式如图5所示。

Y公司供应链管理模式的变化：重置了组织架构，强调了企业资源计划（ERP）的运用;重新布局了产业链，使得信息流更加流畅。

2  互联网背景下Y宣威火腿公司供应链金融模式创新

2.1  Y宣威火腿公司农业供应链金融创新的主要模式

2.1.1  A农业供应链金融模式分析

Y宣威火腿公司创建的“A供应链金融模式”借鉴了“阿里巴巴”遵循电商先行、金融随后的原则。

（1）运作流程。在农村地区，规模较大的种、养殖户的生产性需求较大，A供应链金融模式主要就是服务这一类融资群体。“融资群体数量较小，资金需求量大，且需求迫切”是A供应链金融模式服务的特点。通过借鉴阿里的供应链金融模式，Y宣威火腿公司通过供应链金融模式创新，A供应链金融模式流程可用图6表示。

（2）模式的基本特征。第一，在A供应链金融模式中，农户不再需要提供任何的抵押物，而只需要提供自身的基本信息，负债状况以及种养殖等信息即可，这种无抵押贷款的方式的施行在很大程度上解决了农户融资难的问题。这主要是因为Y宣威火腿公司与保险机构在其中进行了增信。一方面，保险机构为生猪与信用进行了承保;而另一方面，由于Y宣威火腿公司提前与农户签订了未来的收购订单，这对保险机构而言进行了反担保。第二，贷款利率低、使用更加便捷。在A供应链金融模式中，由Y宣威火腿公司代表上游农户与银行进行谈判，有利于农户可以得到更低的贷款利率，因为相较单个农户去银行进行贷款而言，由Y宣威火腿公司代表上游农户与银行进行谈判会获得较低的贷款利率。除了上述原因以外，一般商业银行存在贷款审批时间长、贷款流程繁杂和灵活性较差等情况，在多数情况下贷款资金被要求分批使用，存在重复授信现象。

2.1.2  B供应链金融模式分析

（1）运作流程。在B供应链金融模式的实际操作过程中，通过杜邦先锋、上游供应商及分销商数据来获取农户的信用数据，通过对这些数据进行分类整理，筛选出符合条件的农户参与到农业供应链金融中;在这种模式中，农户的担保人是经销商，由经销商来为农民提供融资贷款。B供应链金融模式如图7所示。

（2）模式的基本特征：能够满足扩大养殖的资金需求;还款方式灵活;贷款期限一般在1～12个月内，月利率一般在0.54%～1%之间。

2.2  Y宣威火腿公司供应链金融创新模式与供应链金融传统模式的对比分析

Y宣威火腿公司的农业供应链金融主要采取“龙头企业+农户+金融机构”模式，通过借鉴创新后，通过A、B供应链金融模式的实施取得不错的成效。具体优势表现在以下几方面：

2.2.1  金融服务得到增值

在A、B供应链金融模式中，Y宣威火腿公司通过使用互联网、大数据等先进技术来使本企业的金融服务得到优化。Y宣威火腿公司的供应链集“商流、物流、资金流、信息流”于一体，使各级参与主体加大了信息交流的机会，更易协调合作，从而提升了金融服务的价值。

2.2.2  金融模式网络化

在A、B供应链金融模式中，Y宣威火腿公司增加了个人用户的数量。Y宣威火腿公司借助网络终端与个人客户建立直接联系，减少了中间环节，农户和消费者可以获得更高的利润和优惠。同时，Y宣威火腿公司可以借助网络终端，直接获取消费者对Y火腿的需求，从而加大了Y火腿的销量。

2.3  推进Y宣威火腿公司A、B供应链金融模式发展的对策建议

2.3.1  加大信息平台的建立

随着Y宣威火腿公司农业现代化程度的不断提高，A、B供应链金融模式的网络化程度提高，信息交流显得越来越重要。所以，建立信息交流平台对于推进A、B供应链金融模式的运用很重要。

2.3.2  加强供应链主体协调机制的优化

Y宣威火腿公司供应链参与主体的收益分配与所处的风险、所提供的生产要素有关，由于农户以其资源获得要素收益，使得农户在Y宣威火腿公司供应链金融的收益分配中明显处于弱势，Y宣威火腿公司应进一步探索更均衡的收益分配模式。另外，Y宣威火腿公司应加强农业供应链金融的风险管理机制。

2.3.3  注重专业人才的引进

A、 B供应链金融模式属于创新型融资模式，还需要专业人才不断的实践和完善，所以，Y宣威火腿公司为了更好的推进A、B供应链金融模式，还需要不断引入金融和农业相关的专业人才。

3  Y宣威火腿公司供应链金融风险管理机制

3.1  Y宣威火腿公司供应链金融风险分析

3.1.1  Y宣威火腿公司供应链金融风险防控方案构建总技术路线图

3.1.2  Y宣威火腿公司供应链金融风险的特点

Y宣威火腿公司的农业供应链金融的信貸风险是非系统性的，虽然经济危机、宏观政策等系统性因素会影响Y宣威火腿公司的农业供应链金融风险，但是非系统性因素（如经营能力、财务状况、投资方向等）也会影响Y宣威火腿公司的农业供应链金融风险。

3.1.3  基于突变理论的Y宣威火腿公司供应链金融风险评估

（1）数学模型的建立

（2）突变理论与农业供应链金融风险评估的匹配度。在农业供应链的金融系统中，风险出现突变的可能性更大，这是突变理论成立的基础条件。农业供应链包含了原材料的运输、包装、装卸搬运、流通加工、仓储等物流活动，天气、自然灾害等突变因素对其影响较大。影响农业供应链金融风险的因素较多，且此类因素大多都具有突变性。

（3）农业供应链金融信贷风险评估步骤

各类数学模型计算过程：

①尖点突变系统：fx=x+ax+bx，由方程fx=4x+2ax+b=0①確定平衡曲面，由方程fx=12x+2a=0②表示突变状态集合，通过方程①、②，得到：，即：x=，x=，尖拐突变归一化公式为：x=，x=。

②燕尾突变系统：fx=x+ax+bx+cx，同理得到分歧点集方程为：，燕尾突变归一化公式为：x=，x=，x=。

③蝴蝶突变系统：fx=x+ax+bx+cx+dx，同理得到分歧点集方程为：，蝴蝶突变归一化公式为：

x=， x=， x=， x=，最终，根据“总突变级数越大，说明该评估主体的情况越好”的原则，得出评估结论。

3.2  Y宣威火腿公司供应链金融风险防控措施

3.2.1  对Y宣威火腿公司供应链金融的风险进行防控

（1）加大政府宏观调控的力度。政府作为宏观经济环境调控的主要动力，应该加大管控力度。加大政策扶持和资金投入，有利于Y宣威火腿公司的农业供应链金融的推进，与此同时，要加大风险管控力度以将对应的风险降低;其次，Y宣威火腿公司的农业供应链金融发展的基础Y宣威火腿公司的供应链是适应Y宣威火腿公司发展的。所以，完善当地的物流建设也是一个重要举措，为Y宣威火腿公司的供应链建设提供良好的环境推力，减少信贷风险。

（2）大力推进社会信用体系的建立。根据前文分析可知，Y宣威火腿公司与各级参与主体之间存在“信息不对称”的情况，导致风险加大。因此，建设信用体系显得更加重要，这有利于降低信息的不对称，具体措施比如，严格监督Y宣威火腿公司会计制度。从法律的角度加大Y宣威火腿公司会计制度的监管，杜绝Y宣威火腿公司做假账、假报表的违法行为的出现。

3.2.2  M商业银行完善制度机制

（1）对上游供应商准入机制需严格把控。首先，对上游供应商的准入机制进行严格把控。就Y宣威火腿公司的上游供应商（部分养殖户）来说，部分养殖户的风险程度较高，所以，对上游供应商的准入机制进行严格把控很重要。其次，对Y宣威火腿公司的信息准确度进行严格把控。在此环节中，对Y宣威火腿公司的信息准确度要求很高，需要更多的技术人员进行甄别。最后，对质押商品的准入机制进行严格把控。质押率可以用于评估贷款人的违约风险，降低M商业银行的亏损风险，可以确保银行安全收回贷款。

（2）对信用额度进行合理分配。在Y宣威火腿公司进行融资时，M商业银行应该对Y宣威火腿公司的农业供应链整体信用额度进行控制，这样有利于M商业银行对亏损风险的把控。

（3）改善Y宣威火腿公司的风险预警机制管理。风险预警对Y宣威火腿公司可以起到警示作用，可以让Y宣威火腿公司相关人员提前做好预防措施，降低风险。

（4）运用信息技术加强参与主体间的信息交流。M商业银行和Y宣威火腿公司之间的信息不对称，M商业银行与其他参与主体间缺乏信息交流平台，导致Y宣威火腿公司的农业供应链金融风险的增大。良好的信息交流平台，在Y宣威火腿公司的融资过程中不可或缺。

（5）利用衍生品缓解农业供应链金融的信用风险。由于市场需求量较大，各大商业银行大力发展信用衍生品，期望可以满足银行风险的转移，所以，M商业银行也可以通过信用衍生品来对冲违约风险。

3.2.3  Y宣威火腿公司加强自身对风险的防控能力

（1）加大Y宣威火腿公司的技术创新。技术是企业发展的动力，不断进行技术创新有利于Y宣威火腿公司的发展，Y宣威火腿公司想要发展自身的农业供应链金融也需要进行技术上的不断创新，技术的创新需要人才的不断实践，所以，Y宣威火腿公司需要不断引进相关技术人才，对Y宣威火腿公司的农业供应链金融相关技术不断创新。

（2）搭建信息平台。在Y宣威火腿公司的供应链上，各参与主体间缺少信息交流，甚至出现隐瞒、欺骗等不良现象，使得信息准确度不高，信息不够透明，所以，搭建各级参与主体间的信息平台有利于降低风险。

（3）向当地政府寻求支持。Y宣威火腿公司作为当地的试验企业，虽然受到政府的大力支持与重视，但是支持力度仍然有限，所以，Y宣威火腿公司应与当地政府携手努力，共同抵御融资风险。

4  结束语

本文以Y宣威火腿公司为研究主体，依据所搜集的理论知识及数据资料，分析整理得出相关的农业供应链金融、农业供应链金融模式、风险防范等理论，整理出一套可供研究所用的文献资料，实现了理论间的互补，弥补了理论漏洞。此外结合金融和数学相关知识，构建了Y宣威火腿公司供应链金融风险评估模型，运用所搜集到的数据进行了风险评估，使得数据结果更具有说服力。由于对Y宣威火腿公司现存的供应链金融风险还需持续和深入的研究，未来将结合实践完善供应链金融风险防控方案存在的缺陷，让Y宣威火腿公司的供应链管理和创新方案有更好的应用价值。

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