刘 琼，池仁勇

(1.浙江工业大学 管理学院，浙江 杭州 310023；2.浙江工业大学 经济学院，浙江 杭州 310023；3.浙江工业大学 中国中小企业研究院，浙江 杭州 310023)

一、 引 言

学历作为标识人才类别的显性标签，一直被作为衡量人才综合素质的重要尺度。特别是在信贷领域，受信方的学历水平一直是授信方评估额度的核心要素[1-2]。但目前学历价值在信贷额度的映射大多基于常识和经验判断，其背后科学机理的长期缺位是部分高学历信贷坏账产生的重要原因[3]。因此，学历对信贷市场的影响机制正成为学界和业界广泛关注的热点问题之一。同时，由于中国不同地区经济发展不均衡、人才政策导向不同、资源禀赋存在地区差异等问题，不同地区信贷市场中的学历价值效应是否发挥作用？学历价值如何影响信贷市场？这种影响背后的内在作用机理与理论逻辑是什么？这些问题都有待进一步深入分析。

之前学者对学历价值的研究大多集中在求职、议价等劳动力市场回报[4]，以及个人收入、幸福指数[5]等方面，较少从市场信贷视角分析学历价值的重要性及其影响效应。特别是由于银行系统中个人信息的保密性原则，无法为分析信贷市场中学历价值重要性和作用导向的实证研究提供有效数据支撑，客观上使得学历背景提高信贷市场中信用配给效率的作用路径研究遭遇了瓶颈。近年来，互联网技术的快速发展带动了网络信贷平台的崛起，信贷平台下大量包含学历信息在内的借款信息能够被有效识别，为信贷市场中学历价值研究提供绝好的“机会窗口”。……