刘建菊

一、中小企业可持续发展的内涵

关于中小企业可持续发展的概念，目前理论界并没有达成共识。根据国内外现有文献资料可知，中小企业可持续发展的概念多与生态环保紧密结合，与生态经济学领域内的可持续发展的概念有所相同。本文研究的中小企业可持续发展和生态经济学领域中阐述的可持续发展在逻辑层面上存在一定关系，但具体概念以及内涵有较大的差异。本文认为中小企业可持续发展是指企业利用长期的学习与创新，发掘以及提高核心竞争力，得到长期稳定的发展，促使企业与社会、环境的和谐共生。

第一，可持续发展强调企业的竞争优势。竞争优势是指企业在激烈的行业竞争中持有的，而其他企业没有的优势。该优势一般体现在人才、技術、资金、管理等领域。

第二，可持续发展强调与社会、环境和谐持续地发展。在经济发展的过程中，企业不能为了发展，而忽视社会和环境。企业要不断改善资源配置方式、提升效率，创建和经济、资源、环境、人口、社会相和谐的、可持续的发展方式。

第三，可持续发展的方式是学习与创新。企业目前积累的竞争优势会因为消费者需求、行业竞争局势的改变而消失殆尽，因此中小企业不能局限于某次或者某个阶段的发展成果。必须通过持续不间断的学习与创新来保持企业的可持续发展优势。

二、中小企业可持续发展的融资现状

近年来，中小企业面临的生产成本、融资难、创新发展能力不足等问题已经成为其进一步发展所面临的突出问题，必须引起高度的重视。根据数据显示，我国大多数破产的中小企业是因为资金不足。中国人民银行调查表明，国内中小企业融资方式较少，因为不能得到担保而无法得到贷款。同时，中小企业融资空间小、费用高，企业资金需求无法得到满足。

（一）融资渠道狭窄

首先，中小企业间接融资渠道少。间接融资一般是通过发行股票与债券，而我国证券行业准入门槛高，中小企业无法达到准入要求。其次，直接融资渠道受阻。我国能为中小企业提供贷款担保的组织较少，存在担保水平不高、民营担保组织的风险分担制度不成熟等问题，大多数中小企业缺少有效的抵押资产、账务混乱、还款水平低、信用等级不高等问题，导致银行等金融机构不想为其提供贷款。

（二）融资成本较高

中小企业规模小，缺少抵押资产和担保单位，导致他们融资变得非常困难，主要是到银行贷不到贷款。于是，很多中小企业只能通过民间融资得到资金，利率比银行高，融资费用高。

（三）融资结构单一

中小企业利用业主的追加投资和自身的留存收益再投资等内源融资方式得到资金，大多数外源资金是银行贷款。由于中小企业内部管理制度不成熟、财务信息不公开、信用级别不高、固定资产占比低等问题，银行不想为其提供高额贷款，中小企业得到贷款的期限较短，资金供需期限结构不科学，企业承担沉重的还款负担，可持续发展受到限制。

三、普惠金融对中小企业可持续发展的影响

普惠金融是通过发展具有巨大潜力的小额贷款，提供给那些被传统金融机构拒绝在外的、无法享受平等金融服务的弱势群体。普惠金融政策的推出，为中小企业提供了新的机遇，使得更多中小企业获得金融支持，从而帮助更多中小企业健康持续的发展。

（一）发展普惠金融可以扩宽中小企业融资渠道

随着普惠金融的崛起，新兴金融组织如小额贷款企业、民营银行、信用合作社等开发全新的服务与产品，针对中小企业的发展特征，提供“小额、分散”的贷款业务。在互联网融入大众日常生活的时候，阿里网贷、P2P网贷平台等全新的借贷组织出现，为中小企业带来更多的融资渠道。

（二）发展普惠金融可以降低中小企业融资成本

中小企业的融资数额低、频率高、流程复杂且成本高，与银行追求利润的发展目标相违背。中小企业财务制度不成熟、信息不公开，导致银企两者存在严重的信息不对称现象，贷款信用风险高，弱化银行风险控制效果。对于以上问题，小额贷款公司等金融组织可以根据中小企业的实际情况，推出信用贷款、担保贷款、抵押贷款等不同种类的贷款，且利率低于民间借款的平均水准，同时不断缩减贷款流程。而目前兴起的互联网金融是金融脱媒化的重点，体现出覆盖范围广、效率高、费用低等优势，利用创建大数据平台，扩大信息采集范围，增加客户信息研究深度，整合各方面资源，弱化信息不对称性，进一步减少融资成本。

（三）发展普惠金融可以提高中小企业融资效率

银行对中小企业的贷款审核时间长，中小企业必须提供材料和文件，进行担保或抵押，申请以及审批流程复杂，效率低。而在普惠金融政策的推出，缩减了贷款流程以及缩短了贷款周期。以典型的互联网金融作为案例，主要利用网络技术，创建数据库，通过云计算、大数据、社交网络等领先的技术方式，突破时间与空间的限制，缩短采集信息时间，提高业务处理效率，改善支付模式，此外大部分时期不需要进行担保，尤其是P2P网贷平台，可以把资金供需数据对外公开到网络中，不需要经过银行、券商等中介组织，供需两者建立密切的联系，可以缩减贷款流程，进一步提高融资效率。

四、我国发展普惠金融所存在的问题

（一）普惠金融惠及程度不够高

我国普惠金融的覆盖范围较小，无法全面满足金融发展需求。主要体现在：农村金融基础不扎实、实体网点不多、覆盖面积不大，主要金融服务不齐全;小额贷款机构商业资金来源较少，未来发展遇到较大阻碍，为中小企业提供的贷款较少;传统商业银行没有积极参与，普惠金融业务与产品不多，中小企业获取贷款阻碍较大;产品和服务创新水平不高，业务模式有所缺陷，对金融消费者正当权益的保障能力不高等等。我国目前普惠金融在中小企业普及覆盖力度较低，在一定程度上限制了经济建设进度，无法为中小企业融资问题提供更大的帮助。

（二）普惠金融体系中存在较大信用危机

因为发展普惠金融的法律系统不成熟，政府监管水平不高，存在管理缺位现象，部分产业的准入要求降低，普惠金融系统内信用危机加剧。以2014年P2P网贷作为普惠金融的典型案例。分析其根源可知，网贷平台监管水平不高造成欺诈问题频繁出现，部分机构创建空壳网站，通过高息引诱投资人，而借款者融资要求不高，还款能力较低，最终无法归还贷款，信用危机频繁出现，而中小企业融资需求也受到影响。

五、普惠金融下中小企业可持续发展的政策措施

（一）健全法律体系，提高监管力度

基于我国中小企业的实际融资情况，我国需要学习并参考西方国家与地区的发展经验，发扬其优势，制定成熟的法律方案，不断完善企业和资本领域的法律条文以及规章制度，从根源上解决中小企业融资难问题。当前普惠金融的发展还不完善，处于尝试性阶段，各方面法律条文缺少，小额信贷组织的法律地位没有得到法律保障，政府监管水平不高。特别是部分非政府性的小额信贷组织，国家没有对其进行非审慎性监管，缺少专业能力高的人才以及高效的监管方式，造成组织商业化程度高，并未重视到社会效益。要想加快满足中小企业融资需求，在普惠金融视角下，就要建立成熟的法律系统，解决法律缺陷。监管部门要勇于承担责任，提高审慎监管力度，对普惠金融组织进行差异化监督和管理，避免出现金融风险，维护中小企业的正当权益。

（二）加强金融系统建设，完善信用体系

改革开放以后，我国形成了比较成熟的系统，在一定程度上促进了中小企业的稳定发展。财政有利于扶持中小公司的发展，目前主要使用援助和税收扶持等多种手段。政府也要持续提高对中小公司的扶持力度，为他们创造更好的融资环境。提升市场竞争能力，不断提高各类金融组织的服務水平和业务能力。政府要建设成熟的金融市场，重视对高新技术公司的培训与引导。目前可以使用的主要方式是：调整税收起征点、降低以及返还税收、调整固定资产折旧率、延长税收缴纳周期等。政府应坚持为风险投资的发展营造良好的生存环境。

（三）促进供给主体多元化，重视小额信贷

普惠金融需求多样化特征日益突出的时候，供给主体也要重视多元化发展。要想全面满足中小企业的融资需求，在普惠金融视角下，比如借助社区银行、村镇银行、政策性银行、信用合作社、金融便利店以及各种小额贷款机构等组织的力量，创建成熟且高效的普惠金融系统。

六、结论

中小公司可持续发展过程中的融资问题成为当前重要的研究课题，得到业内专家的关注，特别是在普惠金融环境中，国家重视到中小企业的融资问题。只有解决企业发展中的融资问题，才可以为企业可持续发展带来源源不断的资源，保障中小企业的稳定发展，促进国家繁荣富强。

参考文献：

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