陈燕芳

作为金融改革的核心内容之一， 中国的利率市场化改革在2019年正式拉开了序幕，自2019年10月起金融机构发放的贷款定价基准须以LPR加点方式形成。同时这进一步深化利率市场化改革，中国人民银行公告〔2019〕第30号对存量浮动利率贷款将原合同约定的利率定价方式转换为以LPR为定价基准加点形成。人民银行在公告中对存量浮动利率贷款释义为2020年1月1日前金融机构已发放的和已签订合同但未发放的参考贷款基准利率定价的浮动利率贷款（不包括公积金个人住房贷款）。包含个人贷款和企业贷款，个人贷款又包含个人消费类贷款和商业性个人住房贷款。个人消费类贷款期限相对来说较短，普遍采用的为中国人民银行一年期或三年期的基准利率，个人消费类贷款浮动调整周期银行一般设定有按月调整、按季调整、按半年調整、按年调整等，因消费类贷款贷款的金额相对较小、期限较短，且目前银行办理的个人消费类贷款大多为循环类贷款产品，随借随还，同时部分银行为锁定利润，避免利率下行带来的利息损失，对部分个人消费类贷款合同执行固定利率，所以个人消费类短期内利率调整对贷款利息利率损失影响并不大。而对存量以浮动利率计息的商业个人住房贷款来说，商业性个人住房贷款期限较长，最长期限可达30年，存量商业性个人住房贷款一般采用的为五年期中国人民银行基准利率（简称：人行基准利率）上浮或下浮比率来定价，利率按年调整，额度相对较高，银行大多以浮动利率计息，且多数银行的商业性住房按揭贷款在个人贷款中所占的权重相对较高，利率下行会丧失部分利润。……