刘红延 张田 罗峥

摘   要：金融机构的正常“新陈代谢”是市场经济发展的必经之路，也是深化金融供给侧结构性改革的应有之义。我国在相当长的一段时间内对银行机构风险处置缺乏行之有效的制度安排，通常采取简单行政手段和政府兜底的做法，这种模式虽然短期内有效果，但长期看可能会损害我国金融体系的持续活力与健康发展。本文对全球主要国家银行风险处置机制建设方面的关键内容进行系统性梳理与对比分析，对各类处置工具及其成本开展剖析，认为银行风险处置是一项复杂的系统工程，处置目标、立法模式、触发标准、处置当局作为重要基础，必须予以明确;风险处置过程中应尊重市场纪律，处理好维护社会稳定与防范道德风险之间的平衡;要注重发挥金融监管机构的专业和效率优势，减少对市场的冲击，并在此基础上就进一步建立健全我国银行风险处置提出相关政策建议。

关键词：风险处置;国际实践;核心要素;处置工具;成本

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2021.07.003

中图分类号：F830.1             文献标识码：A            文章编号：1003-9031（2021）07-0025-10

一、引言及文献综述

防范化解风险是金融业的永恒主题，也是国家金融工作的重中之重。中国金融市场结构以间接融资为主，银行机构作为服务实体经济的重要成员，长期以来在金融体系中具有牵一发而动全局的地位，其倒闭对金融体系将带来巨大的震动性与传染性。为此，在很长一段时间内，我国对银行机构的风险处置以行政手段和政府兜底为主，不仅大型银行“大而不能倒”，而且中小银行也普遍存在“小而不倒”的现象，银行机构只生不死，退出渠道不畅。……