高霄雁 史 书 复旦大学风险管理与保险学系

近年来，我国保险行业一直处于高速发展阶段。目前，我国面临老龄化加剧、人口红利消失等问题，养老和医疗方面的社会负担逐渐加重。人寿保险是历史最悠久的险种之一，传统寿险以被保险人的身体为保险标的，且以被保险人的生存或死亡为给付条件，它的普及与发展有助于缓解我国社会与家庭面临的养老与医疗方面的压力。随着时代的发展和投保人需求的变化，寿险也进行了一系列的创新，如万能险、投连险等。本文选择美国、英国、中国台湾及中国香港等较为发达的保险市场为样本，回顾它们寿险产品演进的背景和进程，在分析中国内地当前寿险市场的基础上，对未来中国内地寿险产品的发展趋势做出判断和预测。

一、发达保险市场寿险产品演进

（一）英国寿险产品演进

18世纪起，英国寿险起步，成为现代寿险业的开端。在这一时期，英国大力发展海外贸易，海上保险产品应运而生，人寿保险则脱胎于海上保险。贸易的发展使商人间抵押和借贷行为日益频繁，人寿保险作为可靠的信用抵押物发展起来。在这一阶段，英国保险市场主要销售互助保险、年金保险。1705年友谊保险社获英国皇家特许成立后，行业巨头垄断现象较为明显。1774年，英国制定《人身保险法》，保险利益的规定开始应用于人身保险领域。1776年，分红保险出现。18世纪后期，公平保险会社将死亡率引入人寿保险定价，成为现代寿险业的划时代标志。……