朱浩然，顾嘉俊，孙梦晴

（徐州工程学院，江苏 徐州 221000）

我国信贷市场有着与发达国家信贷市场不同的独特特征，具体表现为担保偏好行为、信贷羊群行为等。目前我国中小企业贷款难已经成为长期关注的焦点，这些企业虽然具有较好的发展潜力，但是想要获得银行贷款仍然是较为困难的。而信贷决策作为商业银行信贷投资的方向，它的基础是对借款人信息的掌握。信贷决策坚持的是风险、效率、盈利、全局和发展的观念，主要解决信贷的结构问题，秉承着风险、依靠对信贷投向的引导，进一步调整产业结构、产品的结构，尽量避免重复建设和盲目建设。

1.无信贷记录企业的信贷策略模型构建

1.1 等级划分

本文结合行业（经济行业分类与代码2002版）生命周期以及社会效益等多方面的综合考虑，将银行无信贷记录客户企业分为五级，如下表所示：

表1 经济行业分类

1.2 风险预测

银行对于信贷企业的历史信用的观察数据是离散而非连续的，即”是”或”否”，对应的为1或0。此时可以按照二分类变量来测量，即Logistic回归。其主要用来根据企业实力预测其未来的违规概率。本文认为同一行业企业具有贷款的相似性，结合行业以及上述分类，分别构建每个等级的预测函数。Logistic模型表达式如下所示：

其中：ix为选取的指标即解释变量，iβ为待估参数，P为违约状况此时认定违约是P的值为1，反之为0。

1.3 最优分配策略

银行是以追求利润的金融机构，其发放贷款的本质以较小的代价或风险获得最大的收益。……