陈晓静 张 宇 乔继凡 李瑞琦 上海对外经贸大学美国研究中心/上海对外经贸大学金融管理学院

随着数字科技的进步和应用场景的创新，数字化使得货币竞争发生了格局性的变化，货币竞争的层次更深、领域更宽、维度更广。但是挑战和机遇总是并存的，不同形式数字货币的相继出现，比如，Facebook推出的私人数字货币Libra（现已更名为Diem）计划，对未来央行数字货币的推行会带来不小的挑战。数字货币作为未来货币市场竞争的制高点，如何发展好并把握住其带来的新机遇，是至关重要的。

一、数字货币的机遇

央行数字货币DC/EP是由人民银行发行，由指定运营机构参与运营并向公众兑换，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，与纸钞和硬币等价，并具有价值特征和法偿性的可控匿名的支付工具。在DC/EP设计理念上，本身就具有世界货币的性质。

央行数字货币推出后，对金融机构来说，会是一场大的变革，金融机构提供的金融服务形式将会发生较大的变化。比如对商业银行来说，这个变化既包括对基础设施和服务渠道形态的改造，也包括对支付、存贷、理财、风控等业务流程的重塑，这将提高支付行业供给的有效性、服务深度和精准性。

同样，数字货币的出现将加速保险业金融机构的数字化转型，基于数字货币的去中心化保险将成为保险业的下一个发展方向。去中心化保险（Decentralized Insurance，DeIns）是指具备资产或现金流的个体或组织都可以基于区块链，利用数字货币开展保险活动，而无需中介。……