孙旭然 王康仕 王凤荣

[摘 要]文章基于2013—2018年中国93家城市商业银行数据，考察金融科技对中小银行分支机构扩张及其风险的影响。研究发现，分支机构扩张提高了中小银行风险;金融科技既能通过抑制中小银行分支机构扩张，间接降低其风险，又能产生直接的风险规避效应。进一步从空间维度考察，发现区域内与跨区域分支机构扩张均加剧了银行风险，且跨区域分支机构扩张的负面影响更为显著;金融科技能缓解跨区域分支机构扩张带来的风险加剧效应，但未能改善区域内分支机构扩张的风险影响。

[关键词]金融科技;分支机构扩张;跨区域;中小银行;风险

[中图分类号] F832.33[文献标识码]A[文章编号]1673-0461（2021）01-0082-10

一、引言及文献综述

在数字经济冲击与金融改革背景下，银行业务竞争主体日益多元化，市场竞争越发激烈。分支机构的总量增长与结构调整是商业银行应对激烈竞争，争夺、控制和配置金融资源的重要手段[1-2]。随着分支机构规模的不断扩大，新设分支机构的投入产出比、代理成本、风险防控压力往往会逐步提高，商业银行将不得不进入集约式增长阶段，减少分支机构的设立[3]。与此同时，以大数据、人工智能和云计算等为代表的金融科技浪潮已切入传统金融服务的腹地，催生并演化着商业银行经营模式和战略重心调整。分支机构作为银行经营前沿阵地和基础渠道，其固有的价值创造能力受到数字渠道的冲击和挤占，面临日益收窄的利润空间。……