姚一凡

摘  要：证券市场诚信档案是由证券监督管理部门实行专门管理的档案，新《证券法》对证券市场诚信档案在法律层面予以确立，标志着证券市场诚信档案制度业已迈入法治化新阶段，但也存在诸多症结亟待解决。

关键词：证券市场;证券法;诚信档案;诚信监管;法制化

Abstract： The securities market integrity Archives are specially managed by the securities supervision and administration department. The newly revised Securities Law established the securities market integrity system at the legal level， which indicates securities market integrity Archives has entered a new stage of legalization， but there are still a couple of problems to be solved.

Keywords： Securities market; Securities law; Integrity archives; Integrity supervision; Legalization

证券市场诚信档案作为一种常见的信用治理手段在资本市场的作用不容忽视，然而在学界却鲜有关于该种档案的研究。诚信档案与信用责任挂钩，法治色彩浓厚，因此亟待从法治化的视角单独对该种档案制度进行系统的理论省思和基础概念的构筑。

1 证券市场诚信档案制度的基本面相

“诚信档案”本质上是记录诚信信息的数据库，在环保、财政、科研、农林业等领域已经屡见不鲜。在证券领域，诚信档案的记录客体是证券市场主体违法失信的行为，其特殊价值在于监管者既可以通过记入诚信档案警醒失信者，也可以通过后续的惩戒措施倒逼失信者践约守法，以培育崇尚守信的社会文化氛围。在我国的语境下，证券市场诚信档案制度具有超15年坚实稳健的发展进程，并且在时代任务下葆有新的生命力。

1.1 证券市场诚信档案制度的历史沿革

1.1.1 萌芽阶段（2004—2008）。2008年以前，证监会先后颁布的17个部门规章及16部规范性文件中采用了诚信档案的监管方式。然而，没有任何一部法律规范对诚信档案的概念展开进一步的说明或阐释。深交所于2004年7月推出上市公司诚信档案，主要记录上市公司及其相关人员受到深交所及证券监管部门公开处罚的信息，公众可以按公司名称、证券代码等查询方式快捷方便地检索诚信信息。……