冯永琦 蔡嘉慧

摘要：运用北京大学数字金融研究中心的省级层面数字普惠金融指数，在不同区域基础上引入产业结构异质性研究了数字普惠金融对创业的差异化影响，并对其影响机制进行分析。结果表明，从不同区域来看，无论是全国范围还是东、中、西部各个区域，数字普惠金融的发展均能够比较显著地提升创业水平。从产业结构异质性来看，数字普惠金融对创业的影响程度具有差异，在东部与西部地区，第三产业占比较高省份的影响更为显著;在中部地区，第三产业占比较低省份的影响更为显著。从机制分析来看，数字普惠金融可以通过缓解信贷约束、提升技术创新水平影响创业水平。因此，需要进一步健全数字普惠金融体系，强化数字普惠金融对创业的支持作用;从各区域的实际情况出发，进一步提升区域之间的资源整合力度;促进数字技术与金融业务深度融合，强化其对创业水平的积极影响。

关键词：数字普惠金融;创业水平;产业结构;第三产业占比;异质性

文献标识码：A 文章编号：1002-2848-2021（01）-0079-12

近年来，大众创业、万众创新的蓬勃开展，催生了数量众多的市场新生力量。它不仅促进了观念更新、制度创新和生产经营管理方式的深刻变革，而且已成为稳定、扩大就业的重要支撑以及推动新旧动能转换、结构转型升级的重要力量。2015年，国务院在《推进普惠金融发展规划（2016—2020年）》中明确了普惠金融的定位：立足机会平等要求和商业可持续原则，通过加大政策引导扶持、加强金融体系建设、健全金融基础设施，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当的、有效的金融服务。……