陆岷峰，徐阳洋

(1.江苏银行总行董事会办公室，江苏 南京 210001；2.利安人寿保险股份有限公司，江苏 南京 210023)

一、引言

2007年，P2P网贷这一国外金融模式被引进国内。经过五年的市场试探，从2012年起，这一金融模式成为媒体关注的焦点，一些大平台也相继成立。由于国内特殊的金融环境，传统金融机构通常更愿意服务大中型公司和富裕人群，长尾群体则常常被忽视，这就给P2P网贷提供了生存空间。P2P网贷通过撮合出借人小额、闲散资金给有资金需求的中小企业、民营企业等群体，践行了共享金融的理念。截至2020年9月底，P2P网贷行业累计成交量达到8.84万亿元[1]。

但是该行业存在的漏洞较多，比如市场参与者专业水平有高有低、市场准入门槛和违法成本较低、借款人的诚信意识薄弱甚至故意违约，给广大出借人造成严重的资金损失，以至于部分出借人采取不恰当的维权方式，扰乱了社会秩序。在很长一段时间内，市场对P2P网贷的认知就是非法集资。为了积极规范市场行为，自2016年起，国家出台大量的监管措施，试图将P2P网贷纳入监管，但是P2P网贷仍然发生大量的暴雷事件。2018年12月底，互联网金融整治办公室和网贷整治办公室联合下发《关于进一步做好P2P网络借贷合规检查及后续工作通知》，该份文件首次提出P2P网贷的整治思路以机构退出为主要工作方向，这也标志着P2P网贷在未来可能被完全取缔。截至2020年10月底，全国正常运营的P2P网贷仅为三家，而累积出清的网贷平台已经达到6 612家，目前除了北京，其他地区的网贷平台已经完全退出市场。……