杨洁妮

摘  要：商业银行流动性风险管理已经成为关系到银行稳健经营和发展的重要因素。对流动性风险的研究有利于提升银行对风险的管控能力，维持金融稳定。本文以我国商业银行业总体数据为研究样本，构建VAR模型来考察各变量间的冲击响应函数关系。结果显示，在各影响因素中外部因素贡献率最大、内部因素与外部因素作用的周期不同。为了有效防范银行流动性风险，本文提出了优化配置资产负债结构、发展资本市场等建议。

关键词：流动性风险;影响因素;风险管理;向量自回归模型

一、引言

商业银行是贯穿金融市场的重要一环，其平稳运营关系到整个经济环境的稳定，因此必须要实时对其风险进行管控。商业银行风险管理的三大准则是安全性、流动性和盈利性。其中，流动性是前提与核心，尤其值得关注。当流动性危机在某一家商业银行发生时，突发的挤兑会造成市场情绪波动，影响市场对其他银行的资金需求，此时，对银行的负面情绪开始蔓延，在整个银行体系内产生流动性困境，给整个国家乃至全球经济环境的稳定性产生强烈冲击。因此，商业银行必须将强流动性风险的管理放在首要位置。

二、文献综述

商业银行的流动性风险主要来源于资金在供给和需求端期限与规模的不确定性（杨文泽，2010）。邹宗森（2014）对流动性风险的影响因素进行了实证研究，结果表明高杠杆率、高资本充足率对商业银行流动性有着负面影响。……