郑州商学院 胡珍珍

一、应收账款机会成本的含义

（一）应收账款的产生

应收账款是由于赊销产生的，是指在销售的过程中应该收回而暂未收回的款项，具有增加销售和减少存货的功能。一方面，在市场竞争比较激烈的情况下，赊销是一种促销的手段，可以扩大购买者的群体，对增加销售收入和开拓市场具有重要的意义；另一方面，赊销是先提供商品后收款的一种销售方式，可以尽快地将存货转换为应收账款，减少存货的积压，降低存货储存过程中的各项费用开支。然而，企业持有应收账款，也要付出一定的代价，应收账款持有过程中也具有一定的成本，主要包括：机会成本、坏账成本和管理成本。

（二）机会成本的含义

机会成本是当存在多种可选择的方案时，选择其中一个方案，从而失去其他方案可获得的最大收益。机会成本不是真实发生的成本，而是选择一种方案而放弃另一方案所丧失收益。应收账款由于赊销而产生的应收回而暂时尚未收回的款项，具有扩大销售收入、提高竞争力的目的。但是销售收入的实现并没有导致现金流入企业，从而丧失了这部分现金再投资所获取的收益，该部分收益就是应收账款的机会成本。

二、应收账款机会成本的计算方法

关于应收账款机会成本的计算方法，不同的教材基于的理论不同，采用的计算方法也不尽相同。根据现有文献，目前主要有三种应收账款机会成本的计算方法，总结如下：